Samanaikainen toiminta on rahoitustoiminta, joka koostuu kiinteätuottoisten arvopapereiden ostamisesta / myynnistä ja sitoutumisesta ostamaan tai myymään niitä lyhyellä aikavälillä eri toteutuspäivällä.
Tämäntyyppisessä toiminnassa voimme korostaa lyhytaikaisia rahoitusvaroja, kuten laskuja, joukkovelkakirjoja tai julkisia velkoja. Tämän tyyppinen toiminta on sallittua vain Espanjassa. Toisin kuin repo, samanaikainen toiminta sallii vaihdettavan otsikon, eikä se ole vain kirjanpitomerkintä, joka siirtää merkintäosapuolen operaatioon osallistuvien osapuolten välillä.
On tärkeää korostaa, että samanaikaiset operaatiot mahdollistavat lyhyiden julkisten korkosalkkujen kattamisen päinvastaisella operaatiolla eli samanaikaisilla ostoilla.
Esimerkki samanaikaisesta käytöstä
Kuvitellaan yksinkertainen esimerkki samanaikaisesta käytöstä:
Juanilla on 12 kuukauden valtion velkasitoumus 1,20% ja Pedrolla on käteistä. Kuvitellaan, että Pedro maksaa Juanille 1000 euroa kirjeestä 25.12.2015 ja Juan antaa valtiovarainministerikirjeen Pedrolle samana päivänä.
Operaatio on sovittu siten, että Juan ostaa takaisin valtiovarainlaskunsa 2 prosentin vuosikorolla. Tällä tavalla Juan siirtää valtiovarainlaskun Pedrolle, mikä tuottaa 1,20 prosentin vuotuisen kuponkimaksun suhteellisen osan tuoton noista 4 päivän "sopimuksesta".
Erääntyessään Juanin on annettava Pedrolle käteinen plus sovittu 2 prosentin vuosikoron korko näiden 4 päivän jakamisesta. Pedrolla on siis takaus valtion tukema valtionkassa. On otettava huomioon, että valtion velkasitoumus on noteerattu jälkimarkkinoilla ja sen hinta voi vaihdella. Pedro saa valtiovarainlaskun implisiittiset tuotot ja suhteellisen osan vuosikupongista suhteutettuna näihin 4 päivään.
Toimittaja suosittelee:
Erot repojen ja samanaikaisen välillä