Positioiden selvitystila on prosessi, jonka rahoituslaitokset suorittavat omissa talousosastoissaantakahuone säännellä asiakkaidensa pisteytyspositioita markkinoilla arvopaperien säilytysyhteisön tai säilytysyhteisön kanssa.
Lisäksi rahoituslaitosten on säänneltävä asemansa taseissaan ja tuloslaskelmassaan.
Kuinka toimitusprosessit toimivat?
Pankkien likvidointiprosesseilla on kaksinkertainen kirjanpito:
- Toisaalta itse pankin.
- Toisaalta ratkaisu markkinoiden ja selvitystilojen kanssa.
Kuten kaikessa kirjanpidossa, saldojen sijaintien ja otsikkojen lukumäärän on vastattava ja poikkeamien on oltava vähäisiä.
Monissa tapauksissa arvopapereiden osto ja myynti markkinoilla voidaan suorittaa D + 1, D + 2 tai D + 3 (yleensä SICAV-maiden maksut), mutta sijoittaja voi kuitenkin nähdä osakkeiden ostamisen tai myynnin arvopaperit, paikan päällä johtuen siitä, että pankin sisäinen kirjanpito mahdollistaa asiakkaan teloitusten kirjanpitomerkintöjen etenemisen.
On erittäin tärkeää, että pankilla on hyviä ammattilaisia takahuone koska heidän työnsä on oltava huolellista ja joissakin tapauksissa sitä pidetään teknisesti erittäin monimutkaisena, varsinkin kun reititys kansainvälisten arvopapereiden ja johdannaistuotteiden, koska merkinnät ovat useimmissa tapauksissa valuuttamääräisiä ja kaupankäynnin kohteena olevat tuotteet ovat OTC-markkinoilla.
On myös selvitysongelmia arvopapereilla, jotka käyvät kauppaa samalla ISIN-tunnuksella (tunnuskoodi), mutta eri valuutoilla, tai johdannaisilla, joiden markkinoiden liikkeeseenlaskijoilla on vähän likviditeettiä. Viimeinen tapaus tapahtuu joillakin optiot ja ETF: t, joiden pääomarakenne on pieni, yleensä alle miljoona euroa.
On otettava huomioon, että jos positiota ei voida purkaa, se on tappio, jonka pankin on otettava, koska se ei aio poistaa sitä asiakkaalta.
Selvitys osakemarkkinoiden uudella uudistuksella
Osakemarkkinoiden uuden uudistuksen vuoksi maksut suoritetaan yksittäisillä tiedoilla, joiden avulla voimme nähdä selvemmin, onko asiakkaan maksamisessa tapahtunut virhe. Monissa tapauksissa tapahtuu, että operaation määrää ei ole pidätetty, jotta se voidaan suorittaa, tai päinvastoin, saldo on pidätetty, mutta asiakas pyytää peruutusta eikä sitä vapauteta että sijoittajalla ei ole sitä käytettävissään voidakseen suorittaa toista operaatiota.