Gamma on rahoitusvaihtoehdon delta-arvon muutos ennen kohde-etuuden vaihtelua.
Mitä suurempi gamma on absoluuttisessa arvossa, sitä suurempi on delta, ja siksi on suurempi riski. Jos odotamme omaisuuden volatiliteetin kasvua, valitsemme positiivisen gamman. Gamma on delta-osittainen johdannainen taustalla olevien nousujen suhteen.
On mielenkiintoista tietää se, koska se osoittaa, kuinka niiden peittävyyden tulisi muuttua neutraalin suiston ylläpitämiseksi, kun piste liikkuu.
Gammakäyttö
Osta ja osta - positiivinen gamma (+): odotetaan lisääntyvän volatiliteettia.
Call Sell and Put Sell - Negative Gamma (-): odotus laskevasta volatiliteetista.
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com
Haluan sijoittaa Etoroon- Pankkiautomaatti (rahalla) - Korkea gamma: korkea riskiasema.
- ITM (rahassa)
- OTM (rahasta) - Pieni gamma: matalampi riskiasema.
Mitä ovat puheluvaihtoehdot?
Mitä ovat myyntioptiot?
Gammaesimerkki
Yhden Inditex (ITX) -osakkeen hinta on 22 €. 22 euron lakohintaoptiohinnan hinta on 1 €, eli premium = 1. DELTA = 0,5 ja GAMMA = 0,03:
Oletamme, että jos seuraavana päivänä Inditexin hinta nousee 23 euroon ja jos seuraavana päivänä Inditexin hinta putoaa 21 euroon.
| Osake nousee 23 euroon | Osake laskee 21 euroon |
|---|---|
| DELTA = 0,5 + 0,03 = 0,53 | DELTA = 0,5 - 0,03 = 0,47 |
| PREMIUM = 1 + 0,53 = 1,53 € | PREMIUM = 1 - 0,47 = 0,53 € |