Tekninen analyysi on eräänlainen osakemarkkina-analyysi, joka tutkii hintojen muutoksia kaavioiden ja omaisuuserien hintoihin perustuvien indikaattoreiden avulla.
Yksinkertaisemmin sanottuna julkisesti noteerattu omaisuuserä (esimerkiksi osake) liikkuu eri suuntiin. Joskus se nousee, toisinaan se laskee ja toisinaan se ei liiku. Tekninen analyysi on analysoida näitä liikkeitä ylös, alas tai sivuttaisliikkeitä yrittääkseen ennustaa tulevaisuuden liike. Tietysti näiden liikkeiden analysointiin hän käyttää erilaisia työkaluja, jotka näemme myöhemmin.
Teknisen analyysin alkuperä
Hintakäyttäytymisen analyysiä on tutkittu vuosisatojen ajan. Jotkut nykyisen teknisen analyysin kaltaisista näkökohdista alkoivat näkyä 1700-luvulla espanjalaisen José Penso de la Vegan kanssa taloudellisessa analyysissään.
Yksi talousanalisteista, joka kehitti eniten hinta-analyysejä, oli japanilainen Homma Munesiha, joka kehitti japanilaisia kynttilöitä 1700-luvulla. Hän oli kauppias riisimarkkinoilla. Saadakseen lisätietoja hintaliikkeestä hän alkoi analysoida kaavioita perusteellisesti ja yrittää siten ennustaa niiden käyttäytymistä.
Monien asiantuntijoiden mukaan tekninen analyysi syntyi kuitenkin Charles Henry Dow'n kanssa 1800-luvun loppupuolella. Charles H.Dow oli Dow Jones -hakemiston ja sukunimeä kantavan teorian luoja: The Dow Theory. Mikä perustuu joihinkin yksinkertaisiin sääntöihin siitä, miten varastot liikkuvat. Hänen teoriansa menestyi niin, että monet operaattorit ja analyytikot soveltavat sitä nykyäänkin usein.
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com
Haluan sijoittaa EtoroonTeknisen analyysin periaatteet
Ennen kuin tarkastellaan erityyppisiä työkaluja, joihin tekninen analyysi perustuu, on tärkeää nähdä, mitkä ovat niiden periaatteet. Eli mitkä ovat pylväät, joihin sen pätevyys säilyy. Toisin sanoen, mihin tekninen analyysi perustuu sen ennusteiden tukemiseen? Charles Dow vastasi tähän kysymykseen luodessaan teoriansa ja tiivistämällä sen kolmeen periaatteeseen:
-
Hinta alentaa kaikkea
Se on tärkein teknisen analyysin periaate. Teknisten analyytikoiden mukaan kaikki tiedot sisältyvät hintaan. Toisin sanoen poliittiset tekijät, sodat, raportit yrityksen voitoista, maan sosiaalinen tilanne. Kaikki on alennettu tarjouksessa. Katso markkinoiden tehokkuus
Tekninen analyysi ei kuitenkaan sano, että monet tekijät eivät vaikuta osakemarkkinoihin, vaan että kaikki, mikä vaikuttaa, heijastuu hintaan. Jos on sota, hinta liikkuu yhteen suuntaan, jos tulos on erittäin hyvä tai erittäin huono, tulos siirtyy toiseen suuntaan. Sanotaan, että tekninen analyysi perustuu kysyntään ja tarjontaan. Hinta on suvereeni.
-
Markkinat liikkuvat trendeissä
Osakemarkkinat liikkuvat trendeissä. Tätä tapahtuu poikkeuksetta. Emme tietenkään unohda, että trendi voi olla nouseva tai laskeva, mutta myös sivusuunnassa. Minkä kanssa omaisuuden hinta liikkuu ylös, alas tai sivuttain.
Dowin mukaan omaisuus on trendi, kunnes toisin osoitetaan. Toisin sanoen, kunnes suuntausmaksimi tai -minimi ei ylity, trendi jatkuu. Katso Dow-teoria
-
Ihmisen käyttäytyminen toistaa itseään
Tiedetään hyvin, että ihmiset käyttäytyvät aina samalla tavalla tai ainakin samalla tavalla samankaltaisissa tilanteissa. Koko ihmiskunnan historian aikana ahneus, ylimääräinen itseluottamus tai paniikki ovat tunteita, jotka ovat erottautuneet toisista. Ei vain osakemarkkinoilla, vaan myös muilla aloilla.
Tekninen analyysi, jonka mukaan ihmisten käyttäytymistä toistetaan, vahvistaa, että hintoihin syntyy tiedostamattomia malleja, jotka heijastavat tätä käyttäytymistä. Tämän ansiosta tutkimuksen avulla voidaan ennustaa tulevia hintamuutoksia. Katso kaupan psykologia
Teknisen analyysin työkalut
Tekninen analyysi koostuu erilaisista työkaluista. Uudet työkalut, uudet indikaattorit, uudet mallit ja jopa tietyntyyppiset analyysit, jotka sopivat tekniseen analyysiin, sisältyvät joka vuosi. Voimme kuitenkin erottaa yleensä kolme hyvin erilaista työkalutyyppiä. Eriytetty, mutta kaikki sanottuna, ei yhteensopimaton ja jopa täydentävä joissakin tapauksissa.
- Kaavio-analyysi
Chartist-analyysi sisältää tärkeimmät kaavioluvut, japanilaiset kynttilänjalat ja Elliott-aaltoteorian. Yleensä se on grafiikan ja niiden muodostumien tutkiminen. Esimerkiksi kaksoispohja, tasainen kuvio tai pään olkapää.
- Tekniset indikaattorit
Se on määrällinen analyysi teknisten indikaattoreiden avulla. Nämä indikaattorit edustavat matemaattisia kaavoja, jotka on laskettu omaisuuserän hintaan. Indikaattoreita on monenlaisia riippuen siitä, mitä ne edustavat. Esimerkiksi osakemäärä, keskimääräinen RSI, macd tai Bollinger-nauhat.
Teknisen analyysin kritiikki
Tärkeimmät teknisen analyysin kritiikat tulevat satunnaisen kävelemisen teoriasta. Satunnaisen käynnin teoria vahvistaa, että osakekursseja ei voida ennustaa, koska ne ovat täysin satunnaisia.
Toisaalta se on saanut myös kritiikkiä niiltä, jotka ajattelevat, että varastojen liikkeet voidaan ennustaa, mutta tekninen analyysi ei ole hyvä tähän. Syynä he ovat, että se perustuu aikaisempiin tietoihin. Ja koska aikaisemmat tuotot eivät takaa tulevaa tuottoa, ei ole järkevää muun muassa suorittaa teknistä analyysiä.
Joka tapauksessa tekninen analyysi on osakemarkkinoiden suosituin analyysi. Sillä on monia seuraajia, analyytikkoja ja jopa rahastonhoitajia, jotka soveltavat sitä toiminnassaan.
