IRPH, lyhenne sanoista Home Equity Benchmark, on painotettu keskiarvo tärkeimmistä asuntolainoista, joiden voimassaoloaika on yli kolme vuotta.
IRPH: n alkuperä virallisena viitetyypinä Espanjassa on peräisin 3. elokuuta 1994. Tuona päivänä asuntolainan taloudellisten ehtojen avoimuudesta 11. toukokuuta 1994 julkaistun määräyksen liitteiden täydentämisvelvollisuus täytettiin. Espanjan keskuspankki nosti IRPH: n viralliseksi lainaksi.
Niinpä elokuussa 1994 säänneltiin IRPH: ta, joka tunnettiin virallisesti kolmen vuoden asuntolainojen keskikorkona. Espanjan talous- ja valtiovarainministeriö pyrki suojaamaan asiakkaita kiinnelainamarkkinoiden virallisilla viitekoroilla. Tätä varten se nosti useita muita indeksejä virkamiesten luokalle ja antoi useita säännöksiä asuntotakuun sisältävistä lainasopimuksista, joiden tarkoituksena oli kodin hankkiminen. Toisin sanoen se asetti toimintatavan yksiköille, jotka tarjosivat asuntolainoja kodeille, jotka yrittivät estää asiakkaita saamasta väärää tietoa allekirjoittamastaan asuntolainasta.
Tästä huolimatta, kuten näemme myöhemmin ja kuten Euroopan unionin tuomioistuin (EUT) totesi, jotkut yhteisöt eivät noudattaneet kiertokirjeen viitteitä, joiden perimmäisenä tarkoituksena oli suojella asiakkaita avoimuuden ja tiedon avulla.
Kuinka IRPH lasketaan?
Vaikka periaatteessa on vain yksi tapa laskea IRPH, muodollisesti on olemassa kolmenlaisia IRPH: ta. Pankkien, säästöpankkien ja kaikkien luottolaitosten. Kaavat on kuvattu alla:
- Pankkien keskimääräinen asuntolainan korko kolmen vuoden aikana
Missä:
ib : Pankkien keskimääräiset painotetut keskimääräiset korot
nb : Laskelmaan osallistuvien pankkien lukumäärä
- Säästöpankkien asuntolainojen keskimääräinen korko 3 vuoden ajalta
Missä:
iAC : Säästöpankkien painotettujen keskimääräisten korkojen keskiarvo
nAC : Laskelmaan osallistuvien säästöpankkien määrä
- Asuntoluottojen keskimääräinen korko kolmen vuoden aikana yhteisöryhmässä
Missä:
ib : Pankkien keskimääräiset painotetut keskimääräiset korot
nb : Laskelmaan osallistuvien pankkien lukumäärä
iAC : Säästöpankkien painotettujen keskimääräisten korkojen keskiarvo
nAC : Laskelmaan osallistuvien säästöpankkien määrä
iSch : Asuntoluotto-yhtiöiden painotettujen keskimääräisten korkojen keskiarvo
nSch : Laskentaan osallistuvien asuntoluotto-yhtiöiden lukumäärä
Hienoa, tiedämme jo kaavat, mutta miten sitä voidaan käyttää? Kaavan ymmärtämiseksi on välttämätöntä tietää koron, painotetun keskiarvon ja summauksen käsite. Kaava laskee keskimääräisten hintojen keskiarvon. Toisin sanoen jos pankin X painotettu keskikorko on 10% ja pankin Y painotettu keskikorko on 5%, painotetun keskimääräisen koron keskiarvo on 10 + 5 jaettuna 2: lla (meillä on 2 pankkia) ). Tämä on 7,5%. Nyt kun laskemme kunkin pankin painotettua keskimääräistä korkoa, miten se tehdään?
Kuvitelkaamme, että pankin X salkussa on asuntolainoja, joiden juoksuaika on yli kolme vuotta (jotka lasketaan laskennalle) 10 miljoonan euron arvolle (ottaen huomioon päälainat). Salkussaan on yhteensä 20 lainaa. Vaikka 20: n summa on 10 miljoonaa euroa, kaikki lainat eivät ole yhtä suuria. Erityisesti yhden niistä pääoma (erääntynyt saldo) on 5 miljoonaa euroa. Koska sillä on 50% koko laskemastaan salkusta, sillä on enemmän painoa kuin muilla 19 asuntolainalla. Siksi pankin keskiarvon laskemisessa korko, jolla kyseinen 5 miljoonan laina allekirjoitettiin, on ratkaisevampi laskennassa.
Yhteenvetona voidaan todeta, että IRPH lasketaan seuraavien vaiheiden mukaisesti:
- Lainojen painotettu pääoma, joka on maksettu tietylle pankille, on maksettu yli kolmen vuoden ajan.
- Kun meillä on pääpainot, se jaetaan kyseisen pankin myöntämien lainojen määrällä (jotka täyttävät kriteerit).
- 1 ja 2 jälkeen olemme saaneet tietyn pankin painotetun keskimääräisen koron. Joten teemme 1 ja 2 jokaiselle pankille.
- Kun meillä on kunkin pankin painotetut keskimääräiset korot, lisätään ne ja jaetaan ne pankkien lukumäärällä. Olemme saaneet IRPH: n pankeilta.
- Säästöpankeille ja kiinnitysyhtiöille on tehtävä vaiheet 1–4.
- Kun meillä on kolme IRPH: ta, otamme keskiarvon ja tuloksen on oltava identtinen viimeisen kaavan suorittamisella saadun tuloksen kanssa.
Kiista ja kritiikki
IRPH: n kiista syntyy, koska monet asiakkaat ovat huolissaan (ja valituksesta) siitä, että on vaikea tietää, mistä IRPH-numerot tulevat. Periaatteessa Espanjan keskuspankki oli yhteisö, joka julkaisi virallisesti tämän indeksin. Vuonna 2011 alkoi kuitenkin prosessi, joka huipentui indeksin katoamiseen virallisena. Noin vuonna 2013 IRPH-pankit, IRPH-säästöpankit ja säästöpankkien vertailuvarallisuuden tyyppi (CECA) katosivat. Tarkoituksena oli yhdenmukaistaa kirjanpito Euroopan ja kansallisella tasolla sekä mukauttaa lainojen kustannukset todellisiin kustannuksiin, joilla pankit saivat resursseja.
Toisin sanoen IRPH oli liian kallis. Ja tosin, vaikka Espanjan keskuspankki jatkaa sen julkaisemista, sitä ei ole pidetty virallisena lokakuusta 2013 lähtien. Indeksin kritiikki oli sen peittävyyden lisäksi, että se ei noudata yhtä toimeksiannon artikkeleista. jonka kanssa se syntyi.
On huomattava, että 5. toukokuuta 1994 annetussa määräyksessä vaaditaan avoimuutta palkkioita kerätessä, indeksien objektiivista laskemista ja sellaisten tekijöiden huomioon ottamista, jotka riippuvat yksinomaan yhteisöstä tai yhteisöstä. Jotka voivat aiheuttaa sen vaihtelun liian paljon. Jotkut yhteisöt, sisällyttämällä piilotetut palkkiot korkoon, ohittivat säädökset. Ikään kuin se ei olisi tarpeeksi, he markkinoivat IRPH: ta kiinteäkorkoisena, vaikka todellisuudessa se on vaihteleva. Ja mikä pahempaa, he väittivät, että se oli historiallisesti vähemmän epävakaa kuin Euribor, mikä on väärä.