Parkinsonin volatiliteetti - mikä se on, määritelmä ja käsite

Parkinsonin volatiliteetti on samanlainen kuin painotettu keskiarvo sillä erotuksella, että otamme huomioon vain rahoitusvarojen enimmäis- ja vähimmäishinnat tiettynä ajankohtana.

Toisin sanoen Parkinsonin volatiliteetti on painotetun historiallisen volatiliteetin muutos ottaen huomioon kaupan enimmäis- ja vähimmäishinnat.

Parkinsonin volatiliteetti syntyy painotetun historiallisen volatiliteetin kritiikinä, koska siinä otetaan huomioon vain päätöskurssit. Joten tämä uusi toimenpide puolustaa sitä, että historialliset enimmäis- ja vähimmäishinnat sisältävät oleellista tietoa tulevaisuutta varten lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Neljä hintamuotoa (avaaminen, sulkeminen, maksimiarvo ja vähimmäismäärä) ovat paljon informatiivisempia yhdessä kuin erikseen suoritettavasta toiminnasta riippuen.

Parkinsonin volatiliteettikaava

Maksimi_t: on havainto tnäytteen enimmäismäärä.

Minimi_t: on havainto t näyte vähintään.

Avaaminen_t: on havainto tnäytteen avaaminen.

Sulkeminen_t: on havainto tnäytteen sulkeminen.

ln: luonnollinen logaritmi.

Tätä lomaketta käytetään eniten laskettaessa enimmäis- ja vähimmäishinnoilla painotettuja historiallisia volatiliteetteja.

Muutokset

• Päätös-, enimmäis- ja vähimmäishintojen sisällyttäminen:

• Sisältää sulkemis-, avaamis-, enimmäis- ja vähimmäishinnat:

Toisin kuin perinteinen painotettu historiallinen volatiliteetti, Parkinsonin volatiliteetti sisällyttää jo laskelmiinsa jatkuvia vaihteluita (logaritmit).

Käytännön esimerkki

Oletetaan, että haluamme laskea Parkinsonin päivittäisen hinnan volatiliteetin Alppihiihtoneljän päivän ajan.

Prosessi

Ladataan neljä hintamuotoa: osakkeen avaaminen, maksimi, vähimmäismäärä ja sulkeminen.

Joten laskemme neljän kaupankäyntipäivän volatiliteetin:

Neljän pörssipäivän volatiliteetti:

Parkinsonin volatiliteetti: päätöskurssit, ylä- ja alamäet

Volatiliteetin laskeminen neljän pörssipäivän päätöskursseilla, ylä- ja alamäillä:

Parkinsonin volatiliteetti: sulkeminen, avaaminen, korkeat ja matalat hinnat

Volatiliteetin laskeminen neljän pörssipäivän päätös-, avaamis-, enimmäis- ja vähimmäishinnoilla:

Tulkinta

Neljän pörssipäivän volatiliteetit ovat:

• Parkinsonin volatiliteetti = 16,41%
• Loppuhinnat, ylä- ja alamäet (Parkinsonin volatiliteetti) = 14,90%
• Sulkemis-, avaus-, maksimi- ja vähimmäishinnat (Parkinsonin volatiliteetti) = 9,28%.

Yhteenvetona voidaan todeta, että avaamis-, enimmäis- ja vähimmäishintojen sisällyttäminen riippuu rahoitusvarojen luonteesta ja sijoitusstrategiastamme. Joten jos suoritamme päivittäisen toiminnan, olemme kiinnostuneita hallitsemaan kaikkia käytettävissä olevia tietoja. Toisaalta, jos olemme enemmän keskipitkällä aikavälillä, avaaminen on vähemmän merkityksellistä, ellemme tee jotain toimenpidettä kyseisenä päivänä. Samalla tavalla meillä voi olla maksimi- ja minimiarvot vertailukohteena kauppakanavan piirtämiseen ja osakkeen historiallisen suurimman vaihtelun tuntemiseen.