Rahoitusmarkkinoiden poikkeavuudet ovat epätyypillisiä tuotettujen hintojen käyttäytymiseen joko tuntemattomien ja saatavilla olevien tietojen tai väärin käytettyjen tietojen perusteella.
Rahoitusmarkkinat ovat täynnä poikkeavuuksia, joita on hyvin vaikea ennustaa ja / tai löytää, koska niitä ohjaavat monet muuttujat, jotka perustuvat odotuksiin, jotka vaikeuttavat rahoitusvarojen hinnan analysointia. Ne liittyvät markkinoiden tehokkuuden puuttumiseen, etenkin vahvaksi luokiteltuun tehokkuuteen, jossa on mahdotonta saada markkinatuotteita.
Jokaisessa näihin asioihin puuttuvassa aineessa on tärkeä epäsymmetria, ja se on avain kaikkiin tavaran tai palvelun arvostuksessa tapahtuviin liikkeisiin. Monissa tapauksissa niitä on hyvin vaikea perustella, koska yrityksillä on suuria rahamääriä, jotka ovat samaan aikaan yritysten välisten eturistiriitojen kanssa.
Tietojen ja tilastollisten poikkeavuuksien voima
Kuten sanotaan, sillä, jolla on tietoa, on valta. Valitettavasti monilla markkinoilla toimivilla edustajilla ei ole tietoa, pääsyä riittävään tekniikkaan tai riittävää koulutusta, ja he menettävät tällä tavoin tärkeitä mahdollisuuksia, jotka viime kädessä johtavat rahan menetykseen.
Noin vuodesta 2010 lähtien markkinoille pääsyn esteitä on ollut vähemmän, koska julkisuus on erittäin korkea ja sijoittajat voivat avata tilin melkein missä tahansa päin maailmaa aktivoimalla pörssioperaation hiiren napsautuksella. Vaikka onkin totta, että maiden Internet-viestintä ja palvelimet, joissa tietoja isännöidään, eivät ole samat, ja tämä voi aiheuttaa merkittäviä eroja teloitusten laadussa.
Jos hintapalvelin on lähellä tietokoneita, joissa maailman pörssi sijaitsee, pääsy hintoihin on nopeampaa, koska tieto on lähempänä ja sen saaminen vie vähemmän aikaa. Sijoittaja, joka työskentelee Yhdysvalloissa toimivan välittäjän kanssa, jonka palvelimet ovat Espanjassa, ei ole sama kuin toinen sijoittaja, joka työskentelee Yhdysvalloissa sellaisen välittäjän kanssa, jonka palvelimet ovat New Yorkissa. Tämä on kuitenkin erityisen tärkeää korkean taajuuden toiminnoissa, mutta tuskin muissa.
Toisaalta toisenlaiset poikkeamat, jotka eivät liity tietojen väärinkäyttöön ja joihin viitataan määritelmässämme, ovat tilastollisia, perustavanlaatuisia tai makrotaloudellisia poikkeavuuksia. Näistä poikkeavuuksista aktiivisesti hoidetut rahastonhoitajat yrittävät tuottaa voittoa. He ostavat omaisuutta, jonka he pitävät aliarvostettuna, ja kun ne ovat kohtuulliseen hintaan, myyvät ne. Toisaalta omaisuuserissä on myös tilastollisia poikkeamia, jotka jostain syystä ylläpitävät vahvaa suhdetta. Välimiesmenettelyjen avulla voit hyödyntää näitä poikkeavuuksia markkinoilla.
Esimerkkejä rahoitusmarkkinoiden poikkeavuuksista
Esimerkiksi voimme mainita, kuinka sijoitusyhtiöt maksavat luokituslaitoksille vaikutusvaltaa ylipainottaa yrityksensä hintaa tai miten markkinatakaajat manipuloivat vähäisen likviditeetin omaavan rahoitusvaran hintaa ottamalla käyttöön ylimääräisen hajautuksen hintaan. tai suurempi tarjonta.
Lisäksi on olemassa harhaanjohtavaa mainontaa tietyistä rahoitustuotteista sekä asiantuntijoiden tai sijoitusyhtiöiden suosituksia, joilla ei ole kokemusta tai mainetta, jotta sijoittajan sijoituspäätös saataisiin aikaan ostojen tai myyntien saamiseksi.
Voimme puhua myös liikkeeseenlaskijoiden luomista synteettisistä tai keksituista tuotteista, kuten optiotodistuksista tai CFD: stä sääntelemättömillä markkinoilla, joilla hintojen muodostuminen ei ole avointa, jos ne toimivat vastapuolena. Puolestaan on hyvin yleistä käyttää joukkotiedotusvälineitä sellaisten persoonallisuuksien käyttämiseen, joilla on suurta globaalia vaikutusta, vääristääkseen hintojen toimintaa, kuten Bloombergissa esiintyvät usein George Soros tai Carl Icahn, jotka puhuvat tiettyjen yritysten puolesta, joissa niillä on valta vaikutusvaltaa tai suurten maailmanlaitosten, kuten EKP: n tai Fedin, presidenttien kommentit. Lopuksi voimme mainita keinotekoisesti luodun vakuutuksen maksamatta jättämiselle CDS: nä (Credit Default Swap) tunnetuissa maissa tai yrityksissä.