Opportunistiset strategiat ovat eräänlaisia markkinaneutraaleja strategioita, jotka yrittävät tuottaa voittoa talouden ja sen ennusteiden yksityiskohtaisen analyysin perusteella.
Opportunistiset strategiat ovat ennusteita koroista, valuuttakursseista tai rahapolitiikasta. Esimerkiksi jos he uskovat, että yksi talous kasvaa nopeammin kuin toinen, he ostavat maasta yrityksiä, jotka kasvavat enemmän ja avaavat lyhyen aseman maan yrityksissä, joiden uskotaan kasvavan vähemmän.
Oportunististen strategioiden tyypit
Tämän tyyppisessä strategiassa on paljon erilaisia tekniikoita. Jokainen alla kuvailemamme tekniikka on jaettu puolestaan muihin tekniikoihin. Sen koon vuoksi keskitymme kuitenkin tärkeimpiin sarjoihin.
Makrotaloudellinen
Makrotaloudelliset opportunistiset strategiat yrittävät saada hyötyä analysoimalla yleistä taloustilannetta. Tästä analyysistä johdetaan, miten tämä vaikuttaa korkoihin, valuuttoihin, osakemarkkinoihin, joukkolainamarkkinoihin, talouspolitiikkaan, rahapolitiikkaan tai finanssipolitiikkaan.
Heillä on tapana käyttää yleistä tiettyyn menetelmään. Toisin sanoen ne alkavat yleisistä ekonometrisistä malleista, jotka määrittelevät talouden kehityksen. Tämän perusteella he ottavat huomioon vaikutukset eri markkinoilla ja tunnistavat liiketoimintamahdollisuudet. Esimerkiksi he ennakoivat euron heikentymistä dollariin nähden. Tätä tosiasiaa väitetään (Euroopan keskuspankki yrittää ylläpitää pariteettia dollarin kanssa). Lopuksi määritetään rahoitusvälineet, joilla operaatio suoritetaan.
Kehittyvät markkinat
Kehittyvien markkinoiden oportunistisia strategioita kutsutaan pitkiksi tai lyhyiksi osakkeiksi osakkeissa, joukkovelkakirjoissa, rahamarkkinavaroissa tai tällaisissa talouksissa käydyissä johdannaisissa.
Kehittyvät markkinat ovat Maailmanpankin mukaan ne maat tai taloudet, joiden bruttokansantuote asukasta kohden on alle 8956 dollaria. Ne ovat yleensä kehitysmaita, jotka kasvavat nopeasti ja joissa tapahtuu suuria taloudellisia ja sosiaalisia muutoksia.
Nämä strategiat toteutetaan yleensä sijoitussalkun hajauttamiseksi.
Oman pääoman kattavuus
Opportunistiset osakesuojausstrategiat ovat strategioita, jotka on rakennettu kahdesta osasta, jotka suojaavat toisiaan:
- Sellaisen yrityksen osakkeiden, indeksin tai johdannaisen ostaminen, jolla ne ovat kohde-etuutena.
- Muiden vastaavien osakkeiden lyhytaikainen myynti, taloudellinen tulevaisuus tai mainittujen osakkeiden rahoitusoptiot. Kenen tavoite ei ole muuta kuin markkinoiden suuntaisen riskin suojaaminen.
Esimerkiksi ostamme osakkeita yrityksestä, jonka uskomme menestyvän hyvin ja kasvavan hyvin. Suojellaksemme riskiä siitä, että menemme pieleen emmekä käyttäydy odotetusti, astumme lyhyellä sijainnilla toisen samanlaisen yrityksen (samalla sektorilla) osakkeisiin, jotka eivät mielestämme kehity niin suotuisasti.
Tässä osassa käytetään tekniikoita, kuten tekninen analyysi, kaavioanalyysi, perustanalyysi tai kvantitatiivinen analyysi. Jotta voidaan selvittää, mitkä yritykset menestyvät paremmin.
Yhteenvetona voidaan sanoa, että tämän tyyppinen strategia on markkinoiden neutraaleista strategioista riskialttiin. Sen käyttö hedge-rahastojen maailmankaikkeudessa erottuu.