Pääomasijoitusrahasto on yhteissijoituslaitos, joka on sitoutunut sijoittamaan yrityksiin, mieluiten äskettäin perustettuihin yrityksiin (startup-yrityksiin), joilla on suuret mahdollisuudet.
Sijoitusrahastojen tavoin myös pääomasijoitusrahastolla tai ”pääomasijoituksella” on yritystarkoitus sijoittaa yrityksiin ja laitoksiin. Sillä on ominaista, että ne sijoittavat yleensä nuoriin yrityksiin ja niihin, joissa ne ovat vaikeissa tilanteissa, joten riski sen nimessä.
Pääomasijoitusrahastojen tyypit
Edellä esitetyn perusteella voimme pääasiassa erottaa kaksi tyyppiä:
- Pääomasijoitus: Omistettu yritysten sijoittamiseen, myynninedistämiseen ja kasvuun alkuvaiheessa.
- Sijoituspääoma tai "pääomasijoitus": Omistettu pelkästään sijoittamiseen arvostettuihin ja kannattaviin yrityksiin saadakseen tulevaisuudessa suurimman edun osingoilla tai myyntivoitoilla.
Tämäntyyppisten instrumentaalisten yhtiöiden perustamisen myötä on mahdollista suojata yrityksen kehitys- ja laajentumisprosessi ja piristää markkinoita, joita useat sijoittajat tukevat. Näitä kutsutaan myös "bisnesenkeleiksi", jotta heillä on mahdollisuus rahoittaa ja toteuttaa ideoita ja projekteja.
Tämäntyyppisten laitosten suurin haittapuoli on, että ne perustuvat hankkeen toteuttamisen luottamukseen ja hyvään etenemiseen ja pystyvät menettämään kaiken sijoitetun pääoman, jos odotukset eivät täyty.
Riskipääomarahastojen alkuperä
Riskipääomarahastot nousivat esiin 1990-luvun alussa keinona sijoittaa innovatiivisiin yrityksiin, joilla on teknologinen perusta ja suuri kehityspotentiaali ja jolle teknologiayritykset ja nuoret yrittäjät ovat asettaneet itsensä ensisijaiseksi tavoitteeksi.
Näin ei kuitenkaan aina ole, joskus riskipääomarahastot hankkivat myös osittaisen tai osittaisen osuuden yrityksistä, joilla on pitkä historia ja vakaus, yksinkertaisena tapana saada pääomaa tarvitsematta omistaa vain yhtä yritystä ja toteuttaa ostotarjous.
