Syndikoitu laina koostuu lainanantajaryhmän (pankit, säästöpankit tai muut) rahoittamasta suuresta rahamäärästä vaihtuvalla korolla.
Synkronoidun lainan strukturointiprosessin suorittaa tämä finanssiryhmä pääomamarkkinoilla, missä kaikki kanavoidaan englanniksi kutsutun ryhmän kautta Lainamarkkinayhdistys (LMA), jotta syndikointimenetelmät ja -menettelyt voidaan valvoa ja standardoida sekä pää- että jälkimarkkinoilla.
Lainanottajan yksi tämäntyyppisen lainan suurimmista eduista on se, että voidaan pyytää erittäin suuria miljoonia euroja. Pankit puolestaan rajoittavat riskejä ja varmistavat riittävän pitkän aikavälin kannattavuuden.
Syndikoituja lainoja on erilaisia:
- Perinteinen syndikoitu laina: klassinen laina, johon useat rahoitusyhteisöt puuttuvat.
- Kahdenvälinen laina: missä on vain yksi pankki.
- Klubisopimus: Tämän tyyppinen liikennemuoto toteutetaan yhdessä vaiheessa, joka täyttää kaikki perinteisen syndikoidun lainan ehdot.
- Strukturoitu laina: Niitä käytetään yleensä alentamaan koron tai lainanottajan (luotonsaajan) maksamia kustannuksia, ja niillä on pitkäaikainen luonne. Siksi rahoitusoptiot sisällytetään yleensä (kuten osto- tai myyntioptioiden myynti) siten, että kun palkkio merkitään, rahoituskustannukset pienenevät ja luopuvat aina tietyistä näkökohdista, jotka puuttuvat ennenaikaiseen takaisinmaksuun osittain lainanottaja, vähimmäis- tai enimmäisrajan asettaminen jne.
- Silta-laina: Tämän tyyppistä lainaa käytetään väliaikaisesti johtuen sitä edellyttävistä markkinaolosuhteista, jotka ovat useimmiten lyhytaikaisia, kuten rahoitustarpeesta toisen yrityksen hankkimiseksi, jos luottamuksellisuus on tarpeen. Sopimussuhteessa ne yleensä määrittävät lainanottajan maksutavan, ja he käyttävät tavallisesti joukkovelkakirjalainoja, tavanomaista syndikoitua lainaa, omaisuuden myyntiä jne.
Lisäksi on kätevää erottaa toisistaan lainan ja luottorajan käsite. Laina puolestaan on sidottu ja rahoitus tulee voimaan alkuperäisen myyntijakson aikana, eikä mahdollisuutta käyttää nostamatonta osaa uudelleen kauden päättymisen jälkeen ole. Toisaalta luottoraja toteutuu sopimuksessa, jolla asiakas (lainanottaja) voi saada rahoitusta milloin tahansa haluamallaan ajanjaksolla, kunhan se ei ylitä määritettyä kokonaismäärää.
