Varastosuhteet ovat suhdetta julkisesti noteeratun yrityksen muuttujiin, jotka kohtaavat osakemarkkinatiedot yrityksen kirjanpidossa olevien tietojen kanssa.
Yrityksen listahinta tai markkina-arvo ovat esimerkkejä joistakin osakemarkkinoiden tiedoista.
Niitä on kuitenkin tulkittava kriittisesti, jotta vältetään sijoittumisesta johtuvaan rajalliseen näkemykseen.
Tärkeimmät osakemäärät
Seuraavaksi näemme sijoittajien suosituimmat ja seuratut osakemarkkinat:
PER tai hinta / tulos -suhde
Ilmaisee, kuinka monta kertaa listautumishinta sisältyy yrityksen voittoon. Siksi, jos PER on korkea, kalusto on mahdollisesti kallis ja päinvastoin. Tämän vahvistamiseksi on kuitenkin tarpeen asettaa se suhteessa alan PER: ään liiketoiminnan perusteellisen tutkimuksen lisäksi. Yrityksen PER jaetaan sektorin PER: llä. Se on suosituin suhde ja erittäin helppo laskea:
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com
Haluan sijoittaa EtoroonPER = Hinta / voitto
Tämän suhdelukun tulkinta olisi nähdä se vuosien määränä, joiden arvioidaan palautuvan investoinnille.
Hinta kirjanpitoarvoon tai hinta / kirjanpitoarvo
Se vastaa osakkeen hinnan jakamista teoreettisella kirjanpitoarvolla tai, mikä on sama, markkina-arvon jakamista yhtiön omilla varoilla.
Itse asiassa se on teoreettinen suhde, jonka taivutuspiste on 1, mikä voi osoittaa kahta asiaa: suurta konkurssin todennäköisyyttä tai halpaa hintatarjousta. Tästä syystä on tarpeen tutkia hyvin saman alan yrityksiä ja yrityksiä.
Hinta kirjanpitoarvoon = hinta / kirjanpitoarvo
EV / käyttökate
EV vastaa yrityksen arvoa tai yrityksen arvoa ja vertaa yrityksen arvoa käyttökatteeseen tai bruttotulokseen (tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja). Suhde osoittaa yrityksen arvon kertoimen tuottamiinsa resursseihin riippumatta sen taloudellisesta rakenteesta, verokannasta ja poistopolitiikasta.
Etuina tämä suhde ottaa huomioon paitsi markkina-arvon myös velan ja vertaa ydinliiketoimintaa muita lukuun ottamatta. Haittapuolina se ei kuitenkaan sisällä satunnaisia tuloksia, taloudellisia tuloksia tai poistoja.
EV / käyttökate = (pääoma + nettovelka) / käyttökate
PSR, hinta / myynti-suhde tai myyntihinta
Vertaa eri yritysten listahintoja niiden liikevaihtoon tai myyntiin osoittamalla, kuinka paljon markkina-arvot kukin euro yrityksen myynnistä. Jos suhde on pienempi kuin muiden ikäisensä, yhtiö aliarvostetaan ja päinvastoin. Sen avulla voit myös havaita palautumistilanteet tai vahvistaa, että kasvu on yliarvostettu.
P / V = Hinta / Myynti
Hinta / kassavirta
Se yhdistää listatun hinnan sen tuottamaan käteiseen. Toisin sanoen, se on mittari yrityksen arvostuksesta kassavirran muodostavien markkinoiden odotusten mukaisesti. Mitä korkeampi suhde, sitä enemmän optimismia markkinat osoittavat yritystä kohtaan ja päinvastoin.
P / CF = Noteerattu hinta / kassavirta
Osinkotuotto tai osinkotuotto
Siinä ilmoitetaan, mikä prosenttiosuus osakkeen noteeratusta hinnasta saavuttaa osakkeenomistajien käden osinkojen kautta. Vakaammat yritykset maksavat todennäköisemmin osinkoja verrattuna kasvaviin, koska ne haluavat sijoittaa sen uudelleen uusiin projekteihin tai yritysostoihin jatkaakseen kasvuaan.
Osinkotuotto = osinko / osake / osakekohtainen hinta * 100
Osakemarkkinoiden tunnuslukujen tulkinta
Pörssisuhteet ovat hyviä indikaattoreita yrityksen taloudellisesta tilanteesta, mutta ne eivät ole täydellinen analyysi yrityksestä tai sen arvostuksesta. Ne paljastavat yleensä, onko yritys hinnoiteltu kallis vai halpa, mutta jättävät huomiotta yrityksen laadullisen profiilin. Tästä syystä ja täydellisen vision saamiseksi on välttämätöntä täydentää niitä yrityksen liiketoimintamallin ja toiminnan perusteellisella tutkimuksella.
Vaikka he voivat ennakoida hyvät sijoitusmahdollisuudet, ne voivat olla myös punaisia lippuja, jos osaamme lukea ne hyvin. Ne voivat osoittaa arvolukot, joissa sijoittaja on loukussa tappioiden vetämisessä. Eli yritys, joka näyttää olevan halpa suhteidensa mukaan, mutta viime kädessä sen sisäinen arvo on yhtä suuri tai jopa pienempi kuin sen listattu hinta. Joten se on huono sijoitus.
Yrityksen osakemarkkinasuhteita on verrattu saman alan vertaisryhmien tai vastaavien yhtiöiden osakemääriin. On aloja, joilla on ominaisuuksiensa vuoksi hyvin erilaiset suhteet muihin toimintoihin. Tämä ei tarkoita, että ne ovat kalliita tai halpoja yrityksiä muihin sektoreihin verrattuna. Kukin sektori tuottaa pikemminkin erilaisia tuloksia.