Rahoitusmarkkinatyypit tarkoittavat eri rahoitusmarkkinoita, joilla rahoitustuotteita tai -instrumentteja, joita kutsutaan rahoitusvaroiksi, vaihdetaan.
Rahoitusmarkkinat ovat yhden tyyppisiä markkinoita yhdessä kulutustavaramarkkinoiden, kulutustavaramarkkinoiden, palvelumarkkinoiden ja teollisuustuotemarkkinoiden kanssa.
Tässä artikkelissa analysoimme rahoitusmarkkinatyyppejä yksityiskohtaisesti, mutta nähdäksemme markkinakorot globaalimmalla tavalla, olemme lisänneet seuraavan linkin:
Katso markkinatyypitRahoitusmarkkinoilla on sama ominaisuus keskenään eli se, että ne ovat fyysisiä tai virtuaalisia tiloja, joissa rahoitusvaroja vaihdetaan talouden toimijoiden välillä ja joissa määritetään kyseisten varojen hinnat.
Yksinkertainen luokittelu
Rahoitusmarkkinoita on useita. Perustapa erottaa ne perustuu sijoitusaikaan:
- Rahamarkkinat: Lyhytaikaiset rahoitusvarat vaihdetaan (alle 12-18 kuukautta).
- Pääomamarkkinat: Pitkäaikaiset rahoitusvarat vaihdetaan. Tämän tyyppisiin markkinoihin kuuluvat pääoma-, korkosijoitus- ja johdannaismarkkinat.
Tärkeimpien rahoitusmarkkinoiden sijoitus
Finanssimarkkinoiden tyyppien täydellinen luokitus on seuraava ja näemme tarkemmin myöhemmin:
- Rahamarkkinat.
- Pääomamarkkinat. Pääomamarkkinoilla ovat nämä kaksi markkinaa: korkomarkkinat ja osakemarkkinat.
- Johdannaismarkkinat. Ne jaetaan puolestaan:
- Järjestäytyneet markkinat: Niitä standardisoi ja valvoo selvityskeskus. Sisällä löydämme pääasiassa futuurimarkkinat ja rahoitusoptiomarkkinat.
- Järjestämättömät markkinat (OTC).
- Raaka-aineiden (hyödykkeiden) rahoitusmarkkinat.
- Valuuttamarkkinat (Forex-markkinat).
- Spot-markkinat.
- Vakuutusmarkkinat.
- Pankkien väliset markkinat. Vaikka se on yleensä integroitu rahamarkkinoille, se luokitellaan sen koon ja merkityksen vuoksi joskus toisiksi erillisiksi rahoitusmarkkinoiksi.
- Kryptovaluuttamarkkinat.
Katsotaanpa tarkemmin finanssimarkkinoiden tyypit:
1. Rahamarkkinat
Rahamarkkinat ovat joukko tukkumarkkinoita, joilla lyhytaikaisia rahoitusvaroja vaihdetaan. Sen osallistujat ovat suuria laitoksia ja erikoistuneita rahoituksen välittäjiä.
Voimme puolestaan jakaa rahamarkkinat kolmeen:
- Pankkien väliset rahamarkkinat: Näillä markkinoilla rahoituslaitokset suorittavat laina- ja luottotoimia pankkien välisillä talletuksilla, lyhytaikaisilla johdannaisilla, lyhytaikaisilla koronvaihtosopimuksilla tai muilla rahoitusvaroilla, joiden maturiteetti on yleensä yksi päivä tai viikko.
- Yritysomaisuuden markkinat: Näillä markkinoilla erottuu yritystodistus, jonka velkainstrumentit ovat lyhytaikaisten yritysten liikkeeseen laskemia ja joihin sisältyy maksuvelvollisuus (joiden maksutakuu on itse). Siksi se on eräänlainen yritysrahoitus.
- Julkisen velan rahamarkkinat: Näillä markkinoilla käydään kauppaa maan valtion valtionhallinnon liikkeeseen laskemilla lyhytaikaisilla julkisilla veloilla, jotka tunnetaan valtion velkasitoumuksina. Tätä varten valtiovarainministeriö julkaisee sarjan vuosittaisia huutokauppoja ilmoittamalla siitä etukäteen kalenterista. Tunnetuimmat valtion velkasitoumukset ovat Yhdysvaltain laskuja, joita kutsutaan t-laskuiksi.
2. Pääomamarkkinat
Pääomamarkkinat ovat markkinagentit, joille markkinoiden edustajat rahoittavat itsensä keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä (yli 12 tai 18 kuukautta). Kaupankäynnillä pidemmän aikavälin varoja kuin rahamarkkinoilla, sinulla on suurempi riski.
Voimme jakaa sen kahteen tyyppiseen markkinoihin:
- Korkosijoitusmarkkinat: Kiinteätuottoisilla arvopapereilla (joukkovelkakirjoilla, velkakirjoilla jne.) Käydään kauppaa, joten niiden haltija on liikkeeseenlaskijan yrityksen velkoja. Tätä kutsutaan myös luottomarkkinoiksi.
- Osakemarkkinat: Osakkeilla käydään kauppaa, nämä markkinat tunnetaan yleisesti osakemarkkinoina. Tätä varten osakemarkkinoilla noteeratut yritykset jakavat pääomansa osiin ja sitä he kutsuvat osakkeiksi (osuudet yhtiön pääomasta).
- Johdannaismarkkinat: Ne ovat johdannaismarkkinoita, joilla käydään kauppaa rahoitustuotteilla, joiden taustalla on muun tyyppinen omaisuus, joko rahoitus (esimerkiksi varastot) tai muu kuin rahoitus (esimerkiksi raaka-aineet). Siksi johdannaisilla voi olla yhtä pitkä kohde-etuus kuin eri omaisuus kuin osake, joukkovelkakirjalaina, korko tai hyödyke. Koska ne ovat niin suuret markkinat ja niillä on niin erilaisia tuotteita, ne luokitellaan joskus erillään pääomamarkkinoista.
3. Johdannaismarkkinat
Kuten mainitsimme, johdannaismarkkinat ovat erittäin laajat markkinat. Siksi se on joskus integroitu pääomamarkkinoille, pääasiassa pääomamarkkinoiden johdannaisiin, kuten osakkeisiin tai joukkovelkakirjoihin.
Jotkin johdannaismarkkinat on kuitenkin listattu erillään johdannaismarkkinoista, kuten esimerkiksi hyödykemarkkinat tai valuuttamarkkinat, ottaen huomioon niiden merkityksen ja valtavan koon.
Siitä huolimatta voimme luokitella johdannaismarkkinat pääasiassa kahteen tyyppiin niiden sääntelyn mukaan:
- Järjestetyt markkinat: Ne on standardoitu ja valvottu selvitysosastolla. Sisällä löydämme pääasiassa futuurimarkkinat ja rahoitusoptiomarkkinat.
- Järjestämättömät markkinat (OTC): Kyse on markkinoista, joilla ei ole sääntelyä, jossa sijoittajat sopivat kahdenvälisesti liiketoimistaan nettoutus- ja vakuussopimusten kanssa vastapuolen kanssa. OTC-johdannaisten päätyypit ovat swapit ja termiinit, joihin valuuttamarkkinat (forex) ovat integroituneet.
Seuraavassa taulukossa olemme tehneet kaavion johdannaisista, joista näet eri tuotteet luokiteltuina niiden kohde-etuuksien, markkinakorkojen ja johdannaislajin mukaan:
| Markkinoida | säännelty | Markkinoida | OTC | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kohde-etuus | Futuurit | Valinnat | Vaihtaa | Eteenpäin | Valinnat | CFD: t | |
| Osakeindeksi | IBEX: n tulevaisuus | Vaihtoehto IBEX: n tulevasta arvosta | Oman pääoman vaihto | Selkä selkää vasten | n / a | CFD: t indekseissä | |
| Kiinnostuksen tyyppi | Tuleva Euribor | Optio tulevasta Euriborista | Koronvaihtosopimus (IRS) | Korkotermiinisopimus (FRA) | Korkokorko ja alin taso Swaption Perusvaihto | n / a | |
| Joukkovelkakirjat | Tulevaisuus joukkovelkakirjoissa | Optio joukkovelkakirjoihin | Omaisuudenvaihto | Takaisinostosopimus | Optio joukkovelkakirjoihin | n / a | |
| Toiminnot | Tulevaisuus osakkeissa | Osakeoptio | Oman pääoman vaihto | Takaisinostosopimus | Varasto Optio-oikeus Turbo-optiot | CFD: t osakkeille | |
| FOREX | Tuleva FX | Vaihtoehto FX-tulevaisuudessa | Valuutanvaihto | FX eteenpäin | FX-vaihtoehto | CFD valuutoille | |
| Raakamateriaalit | Hyödykefutuurit | Hyödykkeiden CFD-arvot | |||||
| Luottoriski | n / a | Luottoriskinvaihtosopimus (CDS) | n / a | Luotto-oletusarvo | n / a |
4. Raaka-aineiden rahoitusmarkkinat
Hyödykemarkkinat luokitellaan erityyppisiksi rahoitusmarkkinoiksi, koska ne ovat erittäin suuret markkinat.
Toisaalta raaka-aineilla on spot-markkinat, toisin sanoen ne eivät ole rahoitusmarkkinat, vaan pikemminkin fyysiset markkinat.
Rahoitushyödykemarkkinat ovat todella johdannaismarkkinat. Näillä markkinoilla on suuri määrä organisoituja raaka-aineiden markkinoita, kuten kullan, öljyn, kuparin, hopean, vehnän, platinan, kahvin, appelsiinimehun, kaakaon, sokerin tai jopa sianlihan taloudelliset futuurit.
Tärkeimmät hyödykkeiden säännellyt rahoitusmarkkinat maailmassa ovat Chicagon markkinat.
Raaka-aineilla on myös OTC-rahoitusmarkkinoita, joissa kukin vastapuoli neuvottelee omista raaka-aineenvaihtosopimuksistaan tulevaisuudessa.
5. Valuuttamarkkinat (Forex)
Valuuttamarkkinoilla, kuten hyödykemarkkinoilla, on myös spot-markkinat, mikä on mikä tahansa valuutanvaihto alle kahden päivän kuluessa.
Rahoitusvaluuttamarkkinoilla vaihdettavat tuotteet ovat joitain valuuttoja toisiinsa nähden, ja ne vaihdetaan valuuttakurssiksi kutsuttuun hintaan yli kahden päivän toimituksella.
6. Spot-markkinat
Kuten näimme hyödykemarkkinoilla ja valuuttamarkkinoilla, spot-markkinat kokoavat todella kaikki toiminnot, joissa sopimuksen jälkeen tuotteen toimituksen odotetaan tapahtuvan samanaikaisesti tai korkeintaan kahden päivän kuluttua. Se tunnetaan myös spot-markkinoina.
7. Vakuutusmarkkinat
Markkinat, joilla vakuutettu ja vakuutuksenantaja pääsevät sopimukseen vakuutetun tai kolmannen osapuolen suojelemisesta mahdollisilta riskeiltä.
Vakuutus on itsenäinen kaupallinen sopimus, joka sisältää kaikki yleiset ja erityiset ehdot, jotka koskevat vakuutussopimusta.
8. Pankkien väliset markkinat
Kuten alussa mainitsimme, rahoitusmarkkinatyypeissä pankkien välisiä markkinoita pidetään rahamarkkinoina, mutta niiden suuren merkityksen ja koon vuoksi ne luokitellaan joskus itsenäisiksi markkinoiksi.
Näillä markkinoilla rahoituslaitokset suorittavat laina- ja luottotoimia pankkien välisillä talletuksilla, lyhytaikaisilla johdannaisilla, lyhytaikaisilla koronvaihtosopimuksilla tai muilla rahoitusvaroilla, joiden maturiteetti on yleensä yksi päivä tai viikko.
9. Salausvaluuttamarkkinat
Kryptovaluutoilla käydään kauppaa markkinoilla.