Sijoitusanalyysi on tyhjentävä tutkimus, joka koostuu likimääräisen arvioidun mahdollisen sijoituksen odotetusta tuloksesta sen selvittämiseksi, onko tarkoituksenmukainen toteuttaa kyseinen projekti, ottaen huomioon kriteerit, kuten sen kannattavuus tai odotettu kannattavuus.
Investoinnilla tarkoitetaan hanketta, joka vaatii taloudellisia kustannuksia ja jonka käynnistäminen antaisi tietyn hyödyn lähitulevaisuudessa.
Kirjanpidon tulos, tuotot ja kulut syrjäytetään kassavirroilla, perinnöillä ja maksuilla.
Sijoitusanalyysi liittyy yleensä liike-elämään.
Sijoitusanalyysin tavoitteet
Hyvää sijoitusanalyysiä tulee lähestyä kahdesta näkökulmasta, yksi kvalitatiivinen ja toinen kvantitatiivinen.
Laadullisessa osassa on otettava huomioon strateginen arviointi sen varmistamiseksi, että sijoitus on yhdenmukainen yrityksen strategian kanssa lyhyellä, keskipitkällä tai jopa pitkällä aikavälillä. Päinvastoin, kvantitatiivinen osa yrittää tiettyjen matemaattisten laskelmien prismassa määrittää hankkeen toteuttamiseen tarvittavan kannattavuuden, riskin ja maksuvalmiuden.
- Laadullinen analyysi: Laadullisen näkökulman osalta sen ominaisuudet, edut ja haitat sekä suhteet muihin saman organisaation eläviin tai aloittaviin hankkeisiin otetaan huomioon monien muiden näkökohtien ohella ennen projektin aloittamista.
- Kvantitatiivinen analyysi: Kvantitatiiviselta kannalta tavoitteena on selvittää, tuottaako investointi enemmän rahaa kuin se absorboi. Tätä varten arvioidaan kolme keskeistä kriteeriä: hankkeen odotettu kannattavuus, sen toteuttamisen kautta otettava riski ja tarvittava likviditeetti. Tulosten simulointi tapahtuu eri näkökulmista tai erilaisista skenaarioista, yleensä optimistisesti, neutraalisti ja pessimistisesti.
Kvantitatiiviset analyysimenetelmät
Sijoitusanalyysissä otetaan huomioon kassavirrat tai kassavirta, ei kirjanpitovoitot. Kirjanpitovoitto ei välttämättä kuvasta yrityksen todellista taloudellista tilannetta, joten suunnittelua ei pitäisi tehdä sen perusteella.
Lisäksi sinun on otettava huomioon rahan arvo ajassa tai inflaatio, koska se painaa projektin kannattavuutta, kun se on korkea. Siksi mitä korkeampi inflaatio tai riski, sitä suurempaa kannattavuutta vaadimme projektilta.
Ne luokitellaan kahteen ryhmään: staattiset ja dynaamiset menetelmät.
- Staattiset menetelmät: Inflaatiota ei oteta huomioon. Näihin kuuluvat takaisinmaksutapa tai takaisinmaksuaika, nettokassavirta ja kirjanpidollinen tuottoprosentti.
- Dynaamiset menetelmät: He ottavat inflaation huomioon ja käyttävät tätä varten diskonttokorkoa. Näitä ovat NPV, sisäinen tuottoprosentti, diskontattu takaisinmaksun takaisinmaksu (sisältäen inflaation) ja kriteeri kokonaisnettokassavirrasta sijoitettua rahayksikköä kohti.
Sijoitustyypit
Sijoitukset voidaan luokitella eri kriteerien mukaan. Tällöin osoitetaan toiminto, jonka projekti toteuttaa yrityksessä.
Joten esimerkkejä liiketoiminnan investoinneista, joille tällaiset analyysit tehdään, ovat yleensä seuraavat, vaikka alue on paljon laajempi:
- Strategiset investoinnit: Mukautettu yhtiön strategiaan keskipitkällä tai pitkällä aikavälillä. Ne voivat olla fuusioita ja yritysostoja tai omien yritysten tai strategisen infrastruktuurin myynti organisaatiolle.
- Kasvuinvestoinnit: Suunniteltu lisäämään myyntitasoa. Joko tavaroiden tuotannon kasvulla tai avaamalla uusia kansallisia tai ulkomaisia myyntikanavia.
- Korvausinvestoinnit: Hankkimalla uusia tuotantokoneita. Joka sisältää uutta tekniikkaa, jonka tarkoituksena on lisätä tehokkuutta ja vähentää kustannuksia.
- Ylläpitoinvestoinnit: Ostamalla uusia laitteita nykyisten laitteiden huononemisen vuoksi. Nämä ovat välttämättömiä tavaran tai palvelun tuotannon jatkuvuuden takaamiseksi.
- Asennetut investoinnit: Tällöin ne eivät johdu taloudellisista syistä. Mutta johtuen muista ulkoisista tekijöistä, kuten esimerkiksi lakien noudattamisesta tai mukauttamisesta uusiin säädöksiin.
Sijoitusanalyysin tulisi olla paitsi niiden yritysten, jotka pyrkivät laajentamaan toimintaansa, myös tulevien yrittäjien, jotka harkitsevat yrityksen perustamista sen luonteesta riippumatta. Loppujen lopuksi investoinneilla ja yrittäjyydellä on hyvin läheinen suhde.