Suljettu sijoitusrahasto on sellainen, joka ei salli uusien sijoittajien pääsyä markkinoille ja / tai nykyisten sijoittajien toteuttamia uusia sijoituksia.
Sijoitusrahastosta voi tulla suljettu rahasto sekä väliaikaisesti että pysyvästi. Tämä voi johtua useista tekijöistä, mutta tärkein on yleensä säilyttää tehokkuus sijoitusrahaston hallinnassa.
On sijoitusrahastoja, jotka toteuttavat hyvin erityistä sijoitusstrategiaa tai joilla on määritellyt rajoitukset. Niissä, jos sijoittajilta saatu pääoma on suuri, voi olla vaikeaa toteuttaa sijoitustyyliä tehokkaasti. Kun näin tapahtuu, rahasto suljetaan yleensä joko uusien sijoittajien tullessa markkinoille tai uusien sijoitusten toteutuessa nykyisten sijoittajien toimesta.
On myös huomattava, että suljetut sijoitusrahastot voivat myös rajoittaa lunastuksia nykyisille sijoittajille. Eli heillä on kyky määrittää ajanjakso, jonka aikana kukaan sijoittaja ei voi nostaa pääomaansa.
Tekijät, jotka johtavat suljetuksi sijoitusrahastoksi muuttamisen
On olemassa useita erityisiä tekijöitä, jotka saavat rahastonhoitajat muuntamaan sen suljetuksi rahastoksi tyhjentämään lisää pääomaa. Katsotaanpa joitain näistä tekijöistä:
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com
Haluan sijoittaa Etoroon- Rahaston selvitys: Matala kysyntä ja / tai lisääntyvät takaisinmaksut sijoittajilta voivat johtaa rahaston sulkemiseen. Joten myöhemmin tämän selvitystila toteutetaan ja pääoma palautetaan sijoittajille.
- Ylimääräinen pääoma: Jotkut rahastot voivat menettää tehokkuutensa, jos niiden pääomamäärä on erittäin suuri. Kuvittele esimerkki sijoitusrahastosta, joka sijoittaa vain kiinteistöalan pienyrityksiin. Missä suuri pääomaulottuvuus voi pakottaa sinut ostamaan enemmän osakkeita kuin odotat salkussasi olevilta yrityksiltä. Siksi se voi vahingoittaa näiden investointien odotettua kannattavuutta.
- Monipuolistamisen sääntö: On hajauttamissääntö, jonka mukaan sijoitusrahastot eivät voi sijoittaa yli X prosenttia varoistaan yritykseen. Siksi, jos rahaston kysyntä kasvaa, se voi painostaa johtajia ostamaan ei-toivottuja yrityksen varoja. Siksi näissä tapauksissa rahastonhoitajat yleensä sulkevat rahaston tilanteen välttämiseksi.
Suljetun rahaston edut ja haitat
Jotta voisimme ymmärtää paremmin suljetun rahaston visiota sijoittajan näkökulmasta, näemme joitain etuja ja joitain tämäntyyppisten rahastojen haittoja. Pääetuna meillä olisi:
- Etujen yhdenmukaistaminen johtajan ja sijoittajan välillä: Se, että rahastonhoitaja päättää sulkea sen uusille sijoituksille, on selvä etu sijoittajalle. Koska olet enemmän kiinnostunut sijoittajien tavoitetulon saavuttamisesta sen sijaan, että kerätä enemmän pääomaa rahastolle.
Sijoittajan haittojen osalta voimme korostaa:
- Tilaus- ja hyvitysrajoitukset: Rahaston sulkeminen merkitsee nykyisille sijoittajille valua likviditeettinsä, kuten edellisissä kohdissa mainittiin. Koska osallistumisesi korvaaminen on rajoitettua tai rajoitettua. Mitä tulee uusiin sijoittajiin, se merkitsisi kieltoa päästä rahastoon. Mikä voisi johtaa potentiaaliseen kannattavuuden menetykseen, joka johtuu mahdottomuudesta investoida siihen.
