Julkinen merkintätarjous (OPS) on menettely, jonka avulla pätevä sijoittaja tai jälleenmyyjä ostaa yrityksen tai yhteiskunnan julkisia arvopapereita.
Arvopapereiden julkisen merkintätarjouksen toteuttamiseksi on välttämätöntä, että yhtiö suorittaa pääoman korotuksen, jossa yksi, useampi tai kaikki osakkeenomistajat luopuvat merkintäetuoikeudesta ja laskevat liikkeeseen uusia osakkeita ennen myyntiä ne pussiin. Tällöin myyjäyritys ylläpitää osakasrakennettaan uusien osakkeiden hyväksymiseksi tavoitteena saattaa ne osakemarkkinoille. Yleensä OPS: llä on enemmän mainetta kuin julkisella ostotarjouksella (IPO), koska nykyiset osakkeenomistajat eivät halua jättää yritystä, vaan yrityksellä on kasvusuunnitelmia ja se tarvitsee rahaa sijoitusprojektien rahoittamiseen.
Hinta määritetään koko tilausjakson ajan, ja siihen voidaan viitata enimmäishintaan tai hintaluokkaan.
Erät julkisissa liittymissä (OPS)
Eri osioita tarjotaan yleensä kolmeen pääluokkaan:
- Jälleenmyyntisektori.
- Institutionaalinen sektori.
- Työntekijät.
Osa on yleensä varattu ns.Vihreä kenkä”, Jonka tarkoituksena on huolehtia institutionaalisen osan kysynnän ja tarjonnan liioista yrittäen vakauttaa osakkeen arvoa.
Harjoitteluprosessiin osallistuvat yhteisöt
- Globaalit koordinaattorit: He koordinoivat tarjouksen kaikissa sen osissa, sen jakelussa ja lopullisen hinnan asettamisessa.
- Ohjaajat: He osallistuvat tarjouksen hallintaan ja valmisteluun ja sitoutuvat varmuuteen.
- Vakuutuksenantajat: He sitoutuvat takaamaan toiminnan taloudellisen tuloksen sijoitusriskiltä.
- Tasot: Ne ovat välittäjiä osakkeiden sijoittamisessa yleisön kesken joko merkintäsitoumuksella tai ilman.
PAHO: n käynnistämisen yhteydessä on julkaistava tietosuojaesite ennen sääntelyelintä tai kansallista pörssikomissiota, ja tämä taloudellinen tapahtuma on julkistettava. Yleensä se tehdään yleensä yrityksen verkkosivuston kautta tai komission verkkosivustolla asiaankuuluvien tosiseikkojen osiossa.
Kuitenkin kiertue Se on yksi tunnetuimmista markkinointimuodoista. Tämä on arvopaperien liikkeeseenlaskijan esitys potentiaalisille ostajille, jossa matkustat ympäri maata pitämään esityksiä analyytikoille, rahastonhoitajille ja potentiaalisille sijoittajille. kiertue Sen on tarkoitus herättää jännitystä ja kiinnostusta aiheeseen tai listautumisantiin, ja se on usein kriittinen tarjouksen onnistumisen kannalta.
PAHO-esite
PAHO: n tietoesite on osoitettava yleisölle, ja se sisältää seuraavat tiedot:
- Tiedot heidän tarjoamistaan arvopapereista. Sen luonne ja ominaisuudet, mukaan lukien hinta ja odotettu kannattavuus.
- Liikkeeseenlaskijan tiedot: sääntömääräinen kotipaikka, perustamispäivä, hallintoelin.
- Tiedot liikkeeseenlaskijan toiminnasta, mukaan lukien omaisuutesi, nykytilanne, tulokset ja näkymät.
- Yksityiskohtainen kuvaus harjoittelusta: sijoitusyksiköt, ehdot, palkitsemisjärjestelmä jne.
- Hänestä verojärjestelmä liikkeeseen laskettuihin arvopapereihin.
OPS: n myöntäminen kertoo meille, että yhteiskunta aikoo tehdä muutoksia, ja tätä tulisi tutkia varoen. Kaikki muutokset eivät ole hyviä, vaikka ne yleensä ovatkin. Siksi meidän on tutkittava joitain muuttujia, kuten yrityksen osinkopolitiikka, varojen tuotto, ovatko ne kiinteätuottoisia arvopapereita, kuten velkakirjoja tai velvoitteita, ja tietysti osakkeen likviditeetti sekä makrotaloudellinen ja alakohtainen joka vaikuttaa yritykseen.
OPS: ssä, kuten listautumisannissa, yritys tai yhteiskunta arvioi lähtöhinnan sijoittelussaan. Jos yritys havaitsee, että kysyntää ei ole tarpeeksi, se voi laskea hintaa ja jopa keskeyttää sen.
