Due diligence, joka tunnetaan paremmin nimellä due diligence, Se on joukko tutkimuksia, jotka tehdään yrityksestä tai yrityksestä sen arvon tuntemiseksi. Potentiaaliselle ostajalle arviointi- ja arviointiprosessissa ennen tarjouksen tekemistä ilmoittamalla toiminnan lopullinen hinta.
Siksi se on hyvin yleinen yrityskauppojen asiakirja, jossa päätavoitteena on vähentää ostoriskiä tunnistamalla ja määrittelemällä tekijät, jotka voivat luoda tai tuhota arvoa, ja ilmaista mahdolliset erot kvantifioimalla. Näiden joukossa tiedot, jotka on saatu due diligence -tarkastuksessa (ostajalta) ja yrityksen toimittamat tiedot (myyjältä).
Prosessi toteutetaan yleensä sen jälkeen, kun alustava tarjous on tehty, vaikkakaan se ei ole lopullinen, mikä tapahtuu sen jälkeen, kun huolellisuus on suoritettu.
Asianmukaisen huolellisuuden tavoitteet
Tätä asiakirjaa yleensä pyytävät operaation rahoittavat yksiköt, vaikka näin ei aina ole.
Sen tavoitteet ovat seuraavat:
- Sen avulla voidaan tunnistaa piilotetut riskit.
- Se auttaa arvioimaan hankittavaa yritystä tai yritystä.
- Sen avulla voidaan hankkia erittäin arvokasta ei-julkista tietoa neuvotteluprosessia varten.
- Auta löytämään synergiaetuja mahdollisuuksia ja toimenpiteitä suorituskyvyn parantamiseksi. Tässä vaiheessa synergiat, joita ne tuovat yritykselle, ovat ratkaisevia.
- Sen avulla voidaan määrittää toiminnan rakenne ja paras rahoitusmenetelmä.
Due diligence -prosessin vaiheet
Normaalisti seuraavat vaiheet tapahtuvat due diligence -prosessissa:
- Yrityksen tai yrityksen myyjän neuvonantajat valmistavat myyntivihkon, aina tällä hetkellä julkisilla tiedoilla.
- Seuraavassa vaiheessa yhtiön osakkeenomistajat jakavat tämän muistikirjan potentiaalisille sijoittajille.
- Potentiaalisia ostajia arvioidaan.
- Allekirjoitetaan salassapitosopimus julkistamaton sopimus -NDA- on vähintään kahden yksikön välinen laillinen sopimus luottamuksellisen aineiston tai tiedon jakamiseksi tiettyihin tarkoituksiin, mutta rajoittamalla sen julkista käyttöä.
- Ostajat tekevät ohjeellisen tarjouksen.
- Pääsy tietohuoneeseen on selvää, että potentiaalisilla ostajilla on pääsy ei-julkisiin tietoihin huolellisuuden varmistamiseksi.
- Lopuksi tehdään lopullinen tarjous.
Tutkimusalueet huolellisuudessa
Yrityksestä tehdään kattava taloudellinen analyysi:
- Analyysi liiketoiminnan kehityksestä.
- Taloudellisten tunnuslukujen ja kassavirran analyysi.
- Tee taloudellisia ennusteita.
Analyysi yrityksestä ja markkinoista, joilla se toimii:
- Yleisesti tarkastellaan yrityksen strategiaa ja liiketoimintasuunnitelmaa.
- Kilpailua analysoidaan myös.
- Tutkimus tehdään kaikesta, mikä liittyy yritykseen, eli tuotteisiin ja palveluihin, asiakkaisiin, toimittajiin, liiketoiminnan organisaatioon, kaupalliseen rakenteeseen ja markkinointimenettelyihin.
Suoritetaan laki-, työ- ja veroanalyysi.
Ympäristöanalyysi tehdään, jos yritys noudattaa säännöksiä.
Siksi due diligence on asiakirja, joka tarjoaa tietoa kaikista näkökulmista, jotta asianmukaiset päätökset voidaan tehdä ja että ostaja tietää varmasti, mitä hän ostaa. Yrityksen jokaista kulmaa tutkitaan tyhjentävästi:
- Kirjanpitotarkastus.
- Taloudellisten tietojen analysointi.
- Johtamistietojen analyysi.
- Verotuksellinen ja oikeudellinen analyysi.
- Organisaatioanalyysi.
- Ympäristöanalyysi.
- Tietotekniikan ja tietoturvan analyysi,
- Henkilöresurssien analyysi.
