Rahoitusinstrumentti on kahden osapuolen välinen sopimus, josta syntyy rahoitusvaroja yhdelle osapuolelle ja rahoitusvelkaa toiselle osapuolelle.
Sopimus perustuu rahoitusvälineen tai tuotteen ostoon ja myyntiin. Rahoitusinstrumentin ostaneella osapuolella on rahoitusomaisuus. Siksi rahoitusvälineen myy osapuoli, joka ottaa rahoitusvelan. Toisaalta rahoitusvarat antavat ostajalle oikeuden saada tulevia tuloja myyjältä. Samoin rahoitusvelka velvoittaa maksamaan nämä tulot rahoitusvälineen myyjälle.
Tämäntyyppiset sopimukset ovat erittäin tärkeitä talouden kasvulle. Koska se on rahoituslähde myyjälle ja ostajalle kannattavuuden lähde heidän sijoitukselleen.
Rahoitusvälineet käytännössä
Yksi tunnetuimmista rahoitusinstrumenteista on korkosijoituksia, kuten valtion joukkovelkakirjalaina. Joten kuvitellaan, että haluamme ostaa joukkovelkakirjalainan Saksan valtiolta ymmärtääkseen, miten tämän tyyppinen sopimus toimii:
- Rahoitusvarat: Saksan valtion joukkovelkakirjalaina
- Maturiteetti: 5 vuotta
- Kuponki: 2% vuodessa
- Hinta: 1000 euroa
Kun ostamme saksalaisen joukkovelkakirjalainan, joudumme maksamaan 1 000 euroa rahoitusvarojen saamiseksi. Tämän vastineeksi meillä on oikeus saada tuotto noista 1000 euron investoinneista. Kannattavuus muunnetaan siis 2 prosentin vuosituottoksi, jonka saamme sopimuksen päättymiseen saakka. Tähän on lisättävä viiden vuoden lopussa lainatun 1 000 euron tuotto.
Saksan hallitus joukkovelkakirjan myyjänä hankkii taloudellisen velan pakottaen itsensä maksamaan tuloja ostajalle. Nämä tulot ovat aiemmin mainittuja 2% vuodessa, ja ne palauttavat 1 000 euroa viiden vuoden lopussa. Siksi joukkovelkakirjalaina on meille kannattavuuslähde ja rahoituksen lähde Saksan hallitukselle.
Rahoitusinstrumentin ominaisuudet
Rahoitusinstrumenteilla on useita ominaisuuksia, jotka auttavat niitä määrittelemään. Voisimme tuoda esiin kolme:
- Likviditeetti: Se on rahoitusvarojen kyky muuntaa rahaksi mahdollisimman nopeasti ja ilman arvon menetystä.
- Riski: Sen määräävät sekä takuut, jotka myyjä antaa täyttääkseen maksuvelvollisuutensa, että sopimuksen voimassaoloaika. Mitä korkeampi maturiteetti, sitä suurempi riski. Ja loogisesti, alhaisemmat myyjän takaukset merkitsevät myös suurempaa riskiä omaisuuden ostajalle.
- Kustannustehokkuus: Jokainen rahoitusvarojen osto sisältää riskin. Kannattavuus on tämän riskin vastine. Siksi, mitä suurempi riski, sijoittaja vaatii suurempaa tuottoa.
Rahoitusvälineiden tyypit
Rahoitusinstrumenteissa voimme erottaa kaksi ryhmää: monimutkaiset ja ei-monimutkaiset. Ei-monimutkaiset tulot olisivat sekä muuttuva- että kiinteätuottoisia. Kun puhumme monimutkaisista instrumenteista, tarkoitamme johdannaisia, jotka selitämme alla:
- Rahoitus futuurit: Ne ovat rahoitussopimuksia, joissa tietyn rahoitusvarojen vaihtamisesta sovitaan tulevaisuudessa ja ennalta vahvistettuun hintaan. Näiden sopimusten ehdot ovat yleensä yhdenmukaistettuja.
- Rahoitusvaihtoehdot: Ne ovat rahoitusinstrumentteja, jotka antavat ostajalle oikeuden ja myyjälle velvollisuuden suorittaa liiketoimi ennalta määrätyllä hinnalla ja tiettynä päivänä.
- CFD: t: Niitä kutsutaan erosopimuksiksi, toisin sanoen kahdenvälisiksi sopimuksiksi, joissa tietyn omaisuuserän hintaero vaihdetaan. Tämä ero mitataan sopimuksen avaamisen ja sen päättymisajan välillä.
