Järkevä alennus, joka tunnetaan myös nimellä todellinen tai matemaattinen alennus, on rahoitusjärjestelmä, jota yritykset käyttävät lyhyellä aikavälillä. Se on tapa saada välitöntä likviditeettiä, kun yhteisö etenee rahat laskuista, kunnes yritys perii ne. Vastineeksi pankki hyötyy alennuksesta, mikä muuttaa sen voitoksi.
Järkevä diskonttaaminen on toisin sanoen rahoitusmenetelmä, jossa luottolaitos valmistelee myyntisaamisen.
Järkevää alennusta voidaan soveltaa paitsi laskuun, myös velkakirjaan tai vekseliin.
Toinen huomioitava seikka on, että järkevä alennus on rahoitusväline, kuten sanoimme, jota käytetään lyhyellä aikavälillä. Toisin sanoen alennetut laskut erääntyvät alle vuodessa.
Tämän toimenpiteen avulla laskun haltija hyötyy saamalla välitöntä likviditeettiä, kun taas myös lainanantaja hyötyy. Tämä johtuu siitä, että vaikka suoritat maksun tänään, saat jatkossa suuremman summan, josta saat etua.
Rationaalisen alennuksen kaava
Kaava tämän tyyppisen alennuksen soveltamiseksi on seuraava:
Cd = Co- (Co * d * t) / (1+ (d * t))
Missä:
CD = Laskun saajalle maksettava diskontattu pääoma.
Co = Pääoma ajankohtana 0.
d = Käytetty diskonttokorko.
t = Aika, jona laina peritään takaisin.
Kaupallinen ja järkevä alennus
Kaupallisen ja järkevän alennuksen ero on se, että edellinen on yksinkertaisen yhdistämisen käänteinen. Toisaalta, kaupallisella alennuksella tämä vastaavuus ei täyty.
Esittelemme paremmin edellä mainitut esimerkillä.
Oletetaan, että meillä on 6000 euron velkakirja. Mainittu pääoma diskontataan kuudeksi kuukaudeksi 12 prosentin vuosikorolla.
Joten jos käytetään järkevää alennusta, meillä olisi:
Cd = 6000- (6000 * 0,12 * 0,5) / (1+ (0,12 * 0,5))
Meidän on selvennettävä, että 0,5 on sitä, mitä kuusi kuukautta vuoden sisällä edustaa, eli 6/12 tai 1/2.
Cd = 6000- (360) / (1+ (0,06))
Cd = 6000- (360) / (1,06) = 6000-339,6226 = 5660,38
Tässä tapauksessa diskontattu pääoma oli 339,62 euroa.
Tarkista sitten, vastaako se yksinkertaista kiinnostusta kaavalla:
Co = Cd * (1+ (i * t))
5.660,38*(1+(0,12*0,5))=5.660,38*(1+0,06)=5.660,38*1,06=6.000
Yksinkertainen korko, joka kertyisi 5660,38 euroa, vastaa 6000: n järkevää alennusta. Tämä samana ajanjaksona ja samalla diskonttokorolla.
Sovelletaan nyt kaupan alennusta:
Cd = Co * (1- (d * t))
Cd = 6000 * (1- (0,12 * 0,5)) = 6000 * (1-0,06) = 6000 * 0,94 = 5640
Toisin sanoen tässä tapauksessa tehty alennus oli 6000-5 640 = 360.
Katsotaan nyt, mikä olisi yksinkertaisen koron tuottama korko:
5.640*(1+(0,12*0,05))=5.978,4
Siksi varmistamme, että 6000 ≠ 5978,4 ei täsmää.