Securities Agency (AV) on sijoituspalveluyritys (ESI), jolla on valtuudet tarjota rahoituksen välitystoimintaa ja sijoituspalveluja kolmansien osapuolten puolesta Espanjassa.
Ensinnäkin on huomattava, että osakevälittäjä ei voi toimia yksin. Voit suorittaa toimintoja vain asiakkaidesi puolesta. Siksi arvopaperikauppiaiden valtuudet ovat rajalliset verrattuna arvopaperiyritysten valtuuksiin.
Toisaalta arvopaperitoimistot syntyvät erikoistarjouksen tarjoamiseksi. Periaatteessa ne yrittävät olla vaihtoehto sijoituspalveluja tarjoaville luottolaitoksille. Lisäksi, jotta toimilupa voidaan valtuuttaa tarjoamaan sijoituspalveluja, laissa edellytetään, että johtoryhmän jäsenet ovat tunnustaneet alan ammatillisen rehellisyyden. Tästä syystä tämäntyyppisten yritysten erikoistumisaste on yleensä melko korkea.
Arvopaperiviraston (AV) valvonta Espanjassa
Asetusten mukaan CNMV valvoo kaikkia niitä valtuutetut yksiköt tarjota sijoituspalveluja:
- Sijoituspalveluyritykset.
- Arvopaperiyhtiö (SV).
- Pörssiyhtiö (AV).
- Salkunhoitoyhtiö (SGC).
- Riippumaton taloudellinen neuvontayhtiö (EAFI).
- Yhteissijoitusyritysten rahastoyhtiöt (SGIIC).
- Kansalliset luottolaitokset (sijoituspalvelujen tarjoajat).
- Ulkomaiset luottolaitokset (joilla on lupa toimia Espanjassa).
Lisäksi sijoittaja voi tutustua CNMV: n virallisiin rekistereihin, mitkä arvopaperitoimistot ovat todella toimiluvan saaneita. Kansallinen arvopaperimarkkinakomissio (CNMV) on toimivaltainen valvontaelin, joka hyväksyy nämä sijoitusehdotuspalvelut yrityksille ja yksityishenkilöille.
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com
Haluan sijoittaa EtoroonSijoituspalveluyritysten tyypit Espanjassa
Yhtäältä niitä säännellään arvopaperimarkkinalaissa ja toisaalta RD 217/2008: ssa 15. helmikuuta sijoituspalveluyritysten oikeudellisesta järjestelmästä:
- Arvopaperiyhtiö (SV): Heillä on laillisuus tarjota kaikenlaisia sijoituspalveluja sekä muille että omille.
- Varastotoimisto (AV): Heillä on lupa toimia vain muiden puolesta.
- Salkunhoitoyhtiö (SGC): Sen toiminnot rajoittuvat sijoitusportfolioiden harkinnanvaraan hallintaan ja neuvontaan. Harkinnanvaraisen hoidon tapauksessa sijoittaja siirtää oman toimivaltansa yhtiölle, joka tekee sijoituspäätökset omaisuudestaan. Neuvonantajana sijoittaja itse tekee lopullisen päätöksen.
- Rahoitusneuvontayhtiö (EAFI): Heillä on yksinomainen lupa tarjota taloudellisia neuvontapalveluja.
Arvopaperiviraston tarjoamat toimet ja palvelut
Arvopaperitoimistot voivat harjoittaa näitä toimintoja:
| Aktiviteetit ja palvelut (AV) |
|---|
| Taloudellinen neuvonta yrityksille ja sijoittajille |
| Harkinnanvarainen salkunhoito |
| Kolmansilta osapuolilta saatujen tilausten vastaanotto, välitys ja toteutus |
| Osakeannit ja julkiset ostotarjoukset (OPV) |
|
| Rahoitusinstrumenttien tallettaminen ja hallinnointi |
Katso vertailu kaikkien sijoituspalveluyritysten välillä.
Arvopaperitoimiston edustajat
Arvopaperitoimistot voivat harjoittaa toimintaansa pääkonttorin tai sivuliikkeiden kautta. Lisäksi heillä on mahdollisuus valtuuttaa edustajat markkinoimaan AV-palveluja. Mainitut edustajat ylläpitävät kaupallisia suhteita AV: hen. Toisin sanoen edustajat eivät ole AV: n toimihenkilöitä, vaan ne tarjoavat pikemminkin tiettyjä palveluja vaihtuvaa palkkiota tai palkkiota vastaan. Maksut suoritetaan laskuilla, ei palkanlaskennan kautta.
Toisaalta edustajilla ei ole valtuuksia tarjota kaikkia AV-palveluja. Missään tapauksessa he eivät voi toimia omalla lukullaan, mutta kaikki heidän toimintansa suoritetaan Arvopaperiviraston nimissä ja lukuun.
Seuraavassa taulukossa on esitetty toimet ja palvelut, jotka joka tapauksessa on suoritettava niiden AV: n (pääkonttori ja sivukonttorit), joiden edustajille pätevyys voidaan antaa:
| Aktiviteetit ja palvelut (SV) | Valtuutetut edustajat |
|---|---|
| Taloudellinen neuvonta yrityksille ja sijoittajille | Joo |
| Harkinnanvarainen salkunhoito | Ei |
| Kolmansilta osapuolilta saatujen tilausten vastaanotto, välitys ja toteutus | Kyllä (mutta ei suoritusta) |
| Osakeannit ja julkiset ostotarjoukset (OPV) | |
| Joo |
| Rahoitusinstrumenttien tallettaminen ja hallinnointi | Ei |
