Moraalinen vaara vastaa opportunistista käyttäytymistä, jossa yksi osapuoli hakee omaa hyötyään kustannuksella, että toinen osapuoli ei pysty tarkkailemaan käyttäytymistään tai saada tietoa siitä.
Moraalinen vaara esiintyy markkinoilla iEpäsymmetrinen informaatio. Toisella osapuolella on yksityisiä tietoja käyttäytymisestään, kun taas toiset eivät voi saada näitä tietoja.
Tämän epäsymmetrian edessä ihmiset ottavat suurempia riskejä, tekevät vähemmän työtä tai hyödyntävät tiettyjä olosuhteita, koska he tietävät, että tekojensa kustannukset laskevat muille ihmisille.
Moraalisen vaaran käsitteen alkuperä
Käsitettä käytettiin jo Englannissa noin vuonna 1600. Vakuutusyhtiöt käyttivät sitä kuvaamaan tilanteita, joissa he eivät voineet tietää vakuutuksenottajiensa käyttäytymistä.
Myöhemmin Adam Smith alkoi käyttää termiä kunnolla taloustieteessä kuvaamaan osakeyhtiöiden agentuuriongelmaa.
Esimerkki moraalisesta vaarasta
Vakuutusyhtiöiden kohdalla on tavallista löytää moraalisia vaaroja. Jos esimerkiksi henkilö ostaa täyden vakuutuksen ajoneuvonsa vaurioilta tai varkauksilta, hänellä ei ole kannustinta olla varovainen.
Vakuutettu, joka tietää, ettei yritys voi tarkkailla hänen käyttäytymistään, ottaa yleensä enemmän riskejä, pysäköi mihin tahansa tai ei tarkista, onko ovi kunnolla kiinni. Heidän käyttäytymisensä lisää merkittävästi menetysten todennäköisyyttä, mutta vakuutettu ei voi olettaa sitä.
Henkisen vaaran torjumiseksi vakuutusyhtiöt ovat luoneet mekanismeja, joiden avulla heidän asiakkaillaan on enemmän kannustimia olla varovaisia. Siten esimerkiksi ne asettavat omavastuuosuudet, eli asiakas ottaa ensimmäisen tappion määrän, kun loput yritys kattaa.
Toinen toimenpide on antaa palkintoja ja lahjoja vakuutetuille, jotka voivat osoittaa esimerkillistä käyttäytymistä. Esimerkiksi useita vuosia rekisteröimättä mitään korvausta.
