Varainhoito on yksi niistä näkökohdista, joissa rahoitusmarkkinoilla on toteutettu enemmän uudistuksia. Lehmnan Brothersin kaatumisen jälkeen tapahtuneiden erilaisten tapahtumien seurauksena sääntely on puristanut rahoitusjärjestelmien eri toimijoiden, erityisesti rahoituslaitosten marginaaleja.
Baselin komitea julkaisi tammikuussa 2013 asiakirjan, joka sisälsi pankkipääoman sääntelykehyksen uudistuksen linjat (Basel III). Tässä asiakirjassa otetaan käyttöön korkeammat pääomavaatimukset ja keskitytään ennen kaikkea korkeamman vaatimiseen Ydinaste 1 ja pääomainstrumenttien suuremmassa tappioiden kattamiskyvyssä.
Tällä tavoin Basel III lisää Core Tier 1 vähintään 7%. Omalta osaltaan se vaatii myös vähimmäisvaatimuksia muissa pääomaluokissa, kuten Lisätaso 1 (AT1) 1,5% ja Taso 2, 2%.
Lisäksi vaaditaan 2,5 prosentin suhdanteiden vastaiset pääomapuskurit, joita voidaan käyttää taloudellisen taantuman aikana asteittain vuosina 2016--2018.
Sen laskeminen on hyvin yksinkertaista, oma pääoma jaettuna riskipainotetuilla varoilla.
Kuvitellaan, että meillä on pankin saldo, jossa omaisuus koostuu seuraavista eristä:
- Talletukset rahoituslaitoksissa: 3000 miljoonaa.
- Lyhytaikainen korko Myytävissä: 2000 miljoonaa.
- Kiinteätuottoinen väliaikainen hankinta: 1 000 miljoonaa.
- Pitkäaikainen korko eräpäivään asti: 3000 miljoonaa.
- Kaupankäyntisalkku: 2800 miljoonaa.
- Myrkylliset varat: 1000 miljoonaa.
- Luottoinvestoinnit: 2200 miljoonaa.
- Käteinen: 33 000 miljoonaa.
- Talletukset keskuspankeissa: 500 miljoonaa.
Jokainen näistä eristä on kerrottava kyseisen omaisuuserän luokitukseen perustuvan kertoimen mukaan, korkeamman riskin omaavat kerrotaan suuremmalla kertoimella ja likviditeettiä (rahamarkkinat) lähempänä olevat kerrotaan nollalla tai yhdellä hyvin pieni kerroin.
Esimerkiksi, jos taseessamme on Omaisuuserä (Myytävänä olevat lyhytaikaiset korot: 2000 miljoonaa) ja kokonaisuudessaan sen luottoluokitus on A +, nämä 2000 miljoonaa kerrotaan kertoimella 25 %, koska sillä ei ole paljon riskiä ja se painaa hyvin vähän laskettaessa suhde (2000 * 0,25) = 500 miljoonaa.
AAA - AA- (-risk)
A + - A-
BBB + - BBB-
BB + - B-
Alapuolella B-
Ei luokitusta (+ riski)
Tällä tavoin saamme nimittäjän, kun taas osoittaja näkyy taseen veloissa (oma pääoma ja muut).
Seuraavaksi jätämme sinulle videon, jossa se selitetään yksityiskohtaisesti Mikä on pääomasuhde ja miten se lasketaan.
