Taloudellinen tasapaino on tilanne, jossa yritys pystyy täyttämään kaikki velkansa sovituissa ehdoissa. Siten se osoittaa, että sen hallinta on tehokasta.
Analyytikoiden tulisi tarkistaa yhtiön tilinpäätös ja erityisesti tase, jotta tiedetään, onko taloudellinen saldo olemassa.
Taloudellisen tasapainon ehdot
Taloudellisen tasapainon tärkeimmät ehdot ovat:
- Likviditeetti: Se tarkoittaa, että yhtiön lyhytaikaiset varat ovat suurempia kuin sen lyhytaikaiset velat. Jos tämä on totta, on enemmän kuin tarpeeksi resursseja velkojen maksamiseen lyhyellä aikavälillä.
Likviditeetin varmistamiseksi voidaan luoda käyttöpääoma, joka määritellään osaksi lyhytaikaisella velalla rahoitettua lyhytaikaista omaisuutta.
- Vakavaraisuus: Se mittaa yrityksen kykyä maksaa takaisin tehdyt velvoitteet. Toisin kuin lähitulevaisuuteen keskittyvä likviditeetti, vakavaraisuus keskittyy pidemmälle aikavälille.
Voit selvittää, onko yritys vakavarainen, käyttämällä vakavaraisuussuhteita. Meillä on esimerkiksi kokonaisvarojen velkasuhde (velat yhteensä / varat yhteensä), jonka arvon tulisi mieluiten olla välillä 0,4–0,6. Jos se jää alle tämän alueen, yritys voi hyötyä rahoituksesta enemmän kolmansien osapuolien resursseilla. Toisaalta, jos suhde ylittää 0,6, yrityksen velka on suuri, joten sillä on vaarana joutua vakavaraisuusongelmiin.
- Rahoittaa pitkäaikaisia varoja pysyvillä resursseilla: Yhtiön on tehtävä pitkäaikaiset sijoituksensa, kuten koneiden osto, pysyvillä resursseilla (jotka kuuluvat omaan pääomaan tai pitkäaikaisiin velkoihin). Tämä tarkoittaa, että hankitun käyttöomaisuuden käyttöikä on sama kuin sen rahoittamiseen käytetyn velan voimassaoloaika.
Jos yllä mainittu täyttyy, yrityksen ei tule asettaa pitkäaikaisia varojaan purkamaan lyhytaikaisia lainoja.
Katso kannattavuuden, riskin ja likviditeetin suhde
Taloudellisen tasapainon tyypit
Taloudellisen tasapainon tyypit ovat seuraavat:
- Normaali taloudellinen saldo: Lyhytaikaiset varat ovat suurempia kuin lyhytaikaiset velat. Tällä ehdolla yritys voi maksaa taloudelliset velvoitteensa lyhyellä aikavälillä.
- Taloudellinen epätasapaino tai epävakaus lyhyellä aikavälillä: Lyhytaikaiset varat ovat pienempiä kuin lyhytaikaiset velat, joten yritys voidaan joutua keskeyttämään maksut lähitulevaisuudessa. Tämän tilanteen välttämiseksi voit muun muassa myydä käyttöomaisuutta, lisätä osakepääomaa.
- Konkurssi: Kokonaisvelka on suurempi kuin yrityksen kokonaisvarallisuus. Toisin sanoen nettovarallisuus on negatiivinen. Tämä seikka johtaa yrityksen selvitystilaan palauttamaan velan velkojille.
Esimerkki taloudellisesta saldosta
Katsotaanpa esimerkkiä taloudellisesta tasapainosta. Oletetaan, että yritys esittää seuraavan taseen:
| Aktiivinen | Passiivinen ja perintö | ||
| Nykyinen aktiivinen | 150.000 | Perintö | 50.000 |
| Pitkäaikaiset varat | 120.000 | Pitkäaikaiset velat | 130.000 |
| Lyhytaikaiset velat | 90.000 |
Tällöin yhtiön tase on normaali, koska lyhytaikaiset varat ovat suurempia kuin lyhytaikaiset velat. On kuitenkin silmiinpistävää, että kokonaisvarojen velkasuhde on 0,81. Tämä laskettiin seuraavasti:
Aktiivisia yhteensä: Lyhytaikaiset varat + pitkäaikaiset varat = 150000 + 120000 = 270000
Täysin passiivinen: Lyhytaikaiset velat + pitkäaikaiset velat 130 000 + 90 000 = 220 000
Varojen kokonaissuhde = Velat yhteensä / varat yhteensä = 220 000/270 000 = 0,81
Edellä mainittu tarkoittaa, että yritys pystyy täyttämään velvoitteensa lyhyellä aikavälillä. Sillä voi kuitenkin olla vakavaraisuusongelmia pitkällä aikavälillä, koska yli 80% sen varoista on rahoitettu kolmansien osapuolten resursseilla.
TalousanalyysiVarojen kokonaissuhde