Haitallinen valinta tapahtuu, kun liiketoimen osapuolella ei ole tarvittavia tietoja voidakseen erottaa vastapuolen negatiiviset ominaisuudet. Tätä epäkohtaa hyödyntää tietoisempi osapuoli, joka on valmis suorittamaan operaation juuri silloin, kun se on vähemmän edullista vähemmän informoituneelle vastapuolelle.
Haitallinen valinta tapahtuu markkinoilla, joilla on epäsymmetristä tietoa, jos yhdellä osapuolella ei ole kaikkia tietoja edustajasta, jonka kanssa se neuvottelee.
Haitallisen valinnan riskin edessä vähemmän informoitu osapuoli voi olla haluttomia tekemään kauppaa. Näin ollen markkinat toimivat tehottomasti.
Ratkaisu haitalliseen valintaan
Haitallisen valinnan vähentämiseksi tai poistamiseksi on toteutettu useita toimenpiteitä, muun muassa:
- Esimerkiksi vakuutusmarkkinoilla vaaditaan pakollisia sairausvakuutuksia, jotta kaikkien eri riskitason yksilöiden on ostettava ne. Tällä tavoin vältetään, että vakuutuksenantajat kattavat vain käyttäjät, jotka vaativat suurempaa korvausta.
- Yritykset yrittävät tunnistaa eri riskiryhmiin kuuluvat kuluttajaryhmät. Esimerkiksi yritykset voivat pyytää potentiaalisilta asiakkailta lääkärintarkastuksia tai allekirjoittaa lausunnot, joissa tunnustetaan riskikäyttäytyminen tai aiemmat sairaudet.
- Palkitse asiakkaita, joiden riski on pienempi ajan myötä. Esimerkiksi vakuutushinnan alennus niille henkilöille, joilla on ollut vain vähän tapahtumia tietyn ajanjakson aikana.
Esimerkki epäedullisesta osasta
Yksi tunnetuimmista esimerkeistä epäedullisesta valinnasta esiintyy sairausvakuutusmarkkinoilla. Vakuutusyhtiöllä ei ole täydellisiä tietoja jokaisen riskistä. Yksilöt puolestaan tietävät riskinsä paremmin, koska he tuntevat ja hallitsevat käyttäytymistään (tupakointi, liikunta, hyvä syöminen jne.).
Jos yritys tarjoaa keskimääräiseen riskiin perustuvan vakuutuksen, huomaat pian, että henkilöt, joilla on suurin riski (todennäköisempää lääketieteellistä hoitoa, sairaalahoitoa, kuolemia jne.), Ovat kiinnostuneimpia vakuutuksen ostamisesta. Sen sijaan yksilöt, joilla on pienempi riski, huomaavat vakuutuksen hinnan olevan liian korkea.
Yrityksen sanotaan sitten tekevän kielteisen valinnan, koska se houkuttelee vähiten houkuttelevia asiakkaita. Itse asiassa, koska riski on todennäköisempi, yritykselle voi aiheutua suurempia kustannuksia ja konkurssi.