Aktiivisen hoidon rahasto - mikä se on, määritelmä ja käsite

Aktiivisesti hoidettu rahasto on eräänlainen sijoitusrahasto, johon rahastoyhtiö tai johtaja muuttaa usein niiden varojen yhdistelmää, joihin se sijoittaa.

Aktiivinen johto on johtamistyyli. Toisin sanoen on olemassa monenlaisia ​​sijoitusrahastoja eri parametrien mukaan. Tässä mielessä aktiivisesti hoidetuissa rahastoissa hoitajat muuttavat omaisuuserän koostumusta tietyllä taajuudella maksimoidakseen kannattavuutensa ja / tai minimoidakseen riskinsä. Niitä käytetään sekä osakkeisiin että korkoihin.

Aktiivisesti hoidettujen rahastojen hoitajat, vaikka he eivät yritä seurata indeksiä kuten passiivisessa hallinnassa, he käyttävät sitä mittaamaan suorituskykyään ja ylittämään sen.

Esimerkiksi sijoitusrahasto, joka sijoittaa vain osakkeisiin (osakkeisiin). Jos rahastoa hoidetaan aktiivisesti, hoitaja muuttaa osakkeita, joihin se sijoittaa. Samoin kullekin sijoittavan pääoman osuus muuttuu. Toisin kuin passiivisesti hoidetut rahastot, joihin hoitajat eivät muuta osakkeita, joihin sijoittavat, tai painoaan. Ellei kyllä, vertailuarvo muuttaa kokoonpanoa.

Mikä on aktiivisesti hoidettujen rahastojen tavoite?

Aktiivisesti hoidettujen rahastojen hoitajien tavoitteena on yrittää ylittää vertailuindeksi tai vertailuarvo. Siksi ei riitä sijoittaminen samoihin osakkeisiin, jotka muodostavat vertailuarvon, tai sijoittaminen samaan osuuteen.

Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?

Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.

Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com

Tätä varten he käyttävät teknisiä analyysitekniikoita, perusanalyyseja, makrotaloudellisia tai kvantitatiivisia analyysejä. He yrittävät ennustaa eri työkaluilla, mitkä arvot toimivat parhaiten. Tai, mikä on sama, sijoita niihin arvopapereihin, jotka tuottavat keskimääräistä enemmän kannattavuutta.

Suurinta osaa sijoitusrahastoista hoidetaan aktiivisesti. Miksi? Koska rahastonsa houkuttelemiseksi sijoittajille he yrittävät tuottaa enemmän tuottoa kuin sijoittaja yksinkertaisesti saisi sijoittamalla vertailuindeksiin. Esimerkiksi ETF: n kautta.

Jos rahasto ei lupa saada keskimääräistä enemmän tuottoa, kuinka houkutteleva on sijoittajan maksaa korkeampi provisio? Se olisi kuin maksaa korkeampi hinta pienemmästä voitosta.

Aktiivisen johtamisen edut ja haitat

Tämä johtamistyyli tuo melkein kaiken tavoin useita etuja ja monia muita haittoja. Kaikki eivät ole hyviä eivätkä kaikki pahoja. Kaikki riippuu esimiehen kyvystä saavuttaa enemmän kannattavuutta kuin markkinoiden keskiarvo.

Etu

• Mahdollisuus saavuttaa keskimääräistä suurempi kannattavuus.
• Kyky sopeuttaa investointi riskiprofiiliin tehokkaammin.
• Ne voivat minimoida tappiot osakemarkkinoiden kaatumisen aikana, jos hallinta on riittävää.

Haitat

• Mahdollisuus saavuttaa alempi kannattavuus kuin markkinoiden keskiarvo.
• Jos johto ei ole riittävä, vertailuindeksin tappioita voi olla suurempi.
• Korkeammat palkkiot maksetaan.

Yhteenvetona voidaan todeta, että se, mikä esitetään eduksi, voi myös olla haitta. Kuten sanoimme alussa, kaikki riippuu johdon laadusta. Mikä riippuu pääasiassa johtajan taidoista, kokemuksesta ja tietämyksestä.

Aktiivisen johtamisen kritiikki

Aktiivista johtamista on kritisoitu laajasti läpi historian. Varastoliikkeistä on yleensä kaksi tapaa ajatella. Toisaalta on niitä, jotka ajattelevat, että osakemarkkinoiden liikkeet voidaan ennustaa. Ja toisaalta on niitä, jotka sanovat, että osakemarkkinoiden ennustaminen on mahdotonta, koska markkinat ovat tehokkaita.

Ne, jotka ajattelevat, että osakemarkkinat voidaan ennustaa, käyttävät kaikenlaisia ​​tekniikoita ja analyysejä keskimääräistä korkeamman voiton tuottamiseen. Sitä vastoin ne, jotka ajattelevat tämän olevan järjetöntä, kannattavat satunnaiskävelyn teoriaa ja sijoittamista passiivisesti hoidettujen rahastojen kautta.

Kuka on oikeassa? On tapauksia, joissa johtajat ovat jatkuvasti ylittäneet vertailuindeksit - kuten Warren Buffett, Francisco Paramés tai Peter Lynch - jatkuvasti. Ja tietysti on tapauksia, joissa näin ei ole ollut. Millä tavalla ei ole mahdollista yleistää yhdessä tai toisessa näkökulmassa. Tässä mielessä oikea asia on sijoittaa, koska kukin uskoo oikeaksi ajattelutapansa mukaan. Joka toistan, ei ole enempää eikä vähemmän pätevä. Se on vain erilainen.