Pääomamarkkinat ovat markkinoiden edustajat, jotka käyttävät sekä rahoittaakseen itseään keskipitkällä että pitkällä aikavälillä (yli 18 kuukautta) ja investoidakseen. Kaupankäynnillä pidemmän aikavälin varoja kuin rahamarkkinoilla, sinulla on suurempi riski.
Näille markkinoille on ominaista ja ne eroavat rahamarkkinoista kahdella tavalla:
- Riski: Liikkeeseenlaskijoiden riski pääomamarkkinoilla ulottuu suurelle määrälle edustajia; Valtion takaamat julkiset liikkeeseenlaskijat, korkean riskin liikkeeseenlaskijat, yritykset, joilla on erilaiset luottoluokitukset, tai valtiot, joilla on erilainen riskitaso.
- Likviditeetti: Liikkeeseen lasketut rahamarkkinapaperit olivat täysin likvidejä, mutta pääomamarkkinoilla likviditeetti on hyvin erilaista. Helposti sijoitettavista arvopapereista jälkimarkkinoilla arvopapereihin, joiden tavanomainen strategia on pitää niitä eräpäivään asti.
Nämä markkinat on jaettu:
- Korkosijoitusmarkkinat.
- Osakemarkkinat.
- Luotto- ja johdannaismarkkinat.
Korkosijoitusmarkkinat
Korkosijoituksilla (joukkovelkakirjoilla, velkakirjoilla jne.) Käydään kauppaa näillä markkinoilla, ja siksi niiden haltija on liikkeeseenlaskijan yritys. Tätä kutsutaan myös luottomarkkinoiksi.
Osakemarkkinoilla osakkeenomistaja ostaa osan yrityksestä. Siksi kiinteätuottoisten varojen tai osakkeiden omistajilla on erilainen oikeudellinen asema, ja tämä heijastuu velvoitteisiin, jotka jokaisen on kohdattava luottotapahtuman yhteydessä, erot ovat huomattavia.
Osakemarkkinat
Se on markkinat, joilla osakkeilla käydään kauppaa, joka tunnetaan osakemarkkinoina. Tätä varten osakemarkkinoilla noteeratut yritykset jakavat pääomansa osiin ja sitä he kutsuvat osakkeiksi (osuudet yhtiön pääomasta).
Yritykset voivat halutessaan myydä kaikki osakkeet (pääoma) tai osan niistä myyntiin, yleensä julkisen ostotarjouksen kautta.
Osakemarkkinoiden osalta indikaattoria, jota käytetään yleisesti mittaamaan merkitystä, on kaupankäynnin kohteena olevien arvopapereiden markkina-arvo suhteessa bruttokansantuotteeseen (BKT), vaikka kunkin maan osakemarkkinaindeksit ovatkin eniten käytetty näillä markkinoilla.
Johdannaismarkkinat
Ne ovat muilta markkinoilta johdettuja markkinoita. Siksi näillä markkinoilla käydyt tuotteet tunnetaan johdannaisina.
Johdannaisilla voi olla yhtä pitkä kohde-etuus kuin eri omaisuuserät kuten osake, joukkovelkakirjalaina, korko tai hyödyke.
Koska ne ovat niin suuret markkinat ja niillä on niin erilaisia tuotteita, ne luokitellaan joskus erillään pääomamarkkinoista.
Katso rahoitusmarkkinoiden tyypitAlla on yhteenveto tärkeimmistä johdannaismarkkinoista:
| Markkinoida | säännelty | Markkinoida | OTC | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kohde-etuus | Futuurit | Valinnat | Vaihtaa | Eteenpäin | Valinnat | CFD: t | |
| Osakeindeksi | IBEX: n tulevaisuus | Vaihtoehto IBEX: n tulevasta arvosta | Oman pääoman vaihto | Selkä selkää vasten | n / a | CFD: t indekseissä | |
| Kiinnostuksen tyyppi | Tuleva Euribor | Optio tulevasta Euriborista | Koronvaihtosopimus (IRS) | Korkotermiinisopimus (FRA) | Korkokorko ja alin taso Swaption Perusvaihto | n / a | |
| Joukkovelkakirjat | Tulevaisuus joukkovelkakirjoissa | Optio joukkovelkakirjoihin | Omaisuudenvaihto | Takaisinostosopimus | Optio joukkovelkakirjoihin | n / a | |
| Toiminnot | Tulevaisuus osakkeissa | Osakeoptio | Oman pääoman vaihto | Takaisinostosopimus | Varasto Optio-oikeus Turbo-optiot | CFD: t osakkeille | |
| FOREX | Tuleva FX | Vaihtoehto FX-tulevaisuudessa | Valuutanvaihto | FX eteenpäin | FX-vaihtoehto | CFD valuutoille | |
| Raakamateriaalit | Hyödykefutuurit | Hyödykkeiden CFD-arvot | |||||
| Luottoriski | n / a | Luottoriskinvaihtosopimus (CDS) | n / a | Luotto-oletusarvo | n / a |
Esimerkiksi luottopositioiden hallinta tapahtuu joskus suojaamalla korkoriskikomponentti korkojohdannaisella (koronvaihtosopimus -IRS) ja hallitsemalla sitten niin kutsuttua hajautettua luottoa (joka on prosenttiosuus tai peruspiste) että liikkeeseenlaskija maksaa viitetietona otetusta EURIBORista tai LIBORista).