Vuotuinen kannattavuus on tapa ilmaista sijoituksen tuloksia. Tämä tehdään laskemalla 12 kuukauden välein kirjattujen voittojen tai tappioiden painotettu keskiarvo.
Toisin sanoen tämä indikaattori kuvastaa yrityksen tai liiketoiminnan keskimääräistä suorituskykyä kunkin vuoden aikana. Sen kaava on seuraava:
Vuotuisen kannattavuuden edut
Vuotuisen tuoton käytön tärkeimmät edut ovat:
- Sen avulla voit verrata kahta sijoitusvaihtoehtoa tai rahoitusvaroja, joilla on erilainen kesto ja / tai maturiteettijakso.
- Se erottaa kahden yrityksen tarjoaman hyödyllisyyden, kun toinen on vanhempi kuin toinen. Tämä on tärkeää esimerkiksi silloin, kun sinun on valittava yrityksen A tai B osakkeiden hankinta.
- Vuotuinen kannattavuus on vertailuarvo, jonka perusteella on mahdollista analysoida kaikki sijoitukset, jotka voivat olla osa salkkua.
- Kaavaa on helppo käyttää, koska se on yksinkertainen painotettu keskiarvo. Tarvitset vain tiedot yhtiön tuloslaskelmasta tai sijoittajan eri ajanjaksoina saamista tulosvirroista.
Vuotuisen kannattavuuden haitat
Vuotuisen kannattavuuden haittoja ovat:
- Siinä ei oteta huomioon vaihtelua tai vaihtelua jaksosta toiseen. Toisin sanoen se jättää riskin ja epävarmuuden kysymyksen tietyllä tavalla syrjään. Voi olla, että vaikka yritys rekisteröi keskimäärin positiivisen vuosituloksen, joillakin kausilla raportoidaan tappioita.
- Tämä indikaattori ei anna sinun tietää tarkalleen kuinka kauan investointi saadaan takaisin.
Esimerkki vuotuisesta kannattavuudesta
Oletetaan, että henkilö sijoitti 10 000 dollaria sijoitusrahastoon, joka antoi alkuvuosina seuraavat tulokset:
| Vuosi | Voitto tai tappio |
| 1 | 1000 dollaria |
| 2 | 2000 dollaria |
| 3 | 1500 dollaria |
| 4 | 1000 dollaria |
| 5 | 1500 dollaria |
Joten soveltamalla kaavaa saamme:
Lopullinen arvo = 10000 + 1000 + 2000-1500 + 1000 + 1500 = 14000
Vuotuinen tuotto = ((14,000 / 10000-1) / 5) = 8%