Käteissuhde osoittaa rahallisen kapasiteetin, joka yrityksen on kohdattava välittömiin tai lyhytaikaisiin maksuihin.
Käteissuhde on kahden likviditeettiin liittyvän suuruuden välinen osamäärä. Tämä tarjoaa meille tietoa siitä, onko laatikossa rahaa vai ei.
Koska se on kaava, keskitymme sen selittämiseen tästä lähtien.
Käteissuhde-kaava
Missä:
- Käytettävissä olevat varat → likvidejä rahaa tai käteistä.
- Käytettävissä olevat varat → varat, jotka voidaan muuntaa nopeasti likviditeetiksi, esimerkiksi asiakkaat.
- Lyhytaikaiset velat → velat, jotka on maksettava lyhyellä aikavälillä.
Se ilmaistaan kertojen lukumääränä, esimerkiksi 1,5x. Tämä tarkoittaisi sitä, että yritys voi täyttää maksuvelvoitteensa puolitoista kertaa.
Käteissuhteen osat
Kaikki suhdelementit saadaan yrityksen taseesta.
- Saatavilla: Vaihtuvissa varoissa se on käteisvaroja, vaihtotilejä, talletuksia … kaikkia, jotka edustavat likvidejä varoja.
- Toteutettavissa: Lyhytaikaisissa varoissa ja ovat asiakkaita, velallisia, lyhytaikaisia rahoitussijoituksia, kuten raha-sijoitusrahastot jne. Ne ovat esineitä, jotka odottavat keräystä lyhyellä aikavälillä ja jotka voidaan muuntaa nopeasti rahaksi.
- Lyhytaikaiset velat: Toimittajat, velkojat, lyhytaikaiset rahoitusvelat jne. Ne ovat eriä, jotka edustavat maksuvelvoitteita, jotka erääntyvät alle vuoden kuluessa.
Käteissuhteen tulkinta
Taivutuspiste on 1:
- Jos käteissuhde = 1: Ilmaisee, että osoittaja on yhtä suuri kuin nimittäjä, joten yritys pystyy täyttämään välittömät maksuvelvoitteensa.
- Jos suhde> 1: Osoittaa, että osoittaja on korkeampi kuin nimittäjä, joten sinulla on kyky suorittaa välittömät maksut. Kuitenkin, kun tämä suhde on laajalti suurempi kuin 1, voidaan tulkita, että yrityksellä on käyttämättömiä resursseja tai se ei löydä kannattavia projekteja, joihin sijoittaa tuolloin.
- Jos suhde <1: Osoittaja on nimittäjää pienempi, mikä osoittaa, että yritys ei pysty täyttämään lyhytaikaisia velvoitteitaan nykyisessä likviditeettitilanteessaan. Sen pitäisi mennä ulos ja etsiä ulkoista rahoitusta tai vahvistaa pääomaa jatkamalla.
Jos yritys ei pysty saamaan ulkopuolista rahoitusta, kuten pankki, eikä sen osakkeenomistajilla ole tarvittavia resursseja ongelman ratkaisemiseksi tarvittavan pääoman korotuksen toteuttamiseen, yritys voi olla tuomittu maksujen keskeyttämiseen.
Riittävä likviditeetin hallinta
Yleensä tähän tilanteeseen vaikuttavat enemmän pienet ja keskisuuret yritykset, joilla ei ole yhtä paljon resursseja kuin suurilla yrityksillä.
Siksi heidän on suoritettava tyhjentävä valvonta ja riittävä ennuste likviditeettitilanteestaan välttääkseen vakavista seurauksista johtuvat taloudellisen kuristumisen tilanteet.
Talouskriisit (vuoden 2008 finanssikriisi tai Covid19) paljastavat usein haitalliset vaikutukset, jos likviditeetin hallintaa ei suunnitella tehokkaasti.
Yritysten on pyrittävä varmistamaan liiketoimintansa arvoketju. Hyvä johto aloittaa ennusteen vähintään 6 kuukaudelle yhtiön kassavirrasta odotettavissa olevilla perinnöillä ja maksuilla. Ota huomioon muun muassa seuraavat käsitteet:
- Kiinnitä huomiota käyttöpääoman hallintaan: Hallitse varastoja, varastoja ja asiakkaita sovittamalla mahdollisimman paljon määräaikoja jälkimmäisten kanssa. On tärkeää ennakoida tiettyjä oletuksia. Kolmen päivän viive ei kuitenkaan vaikuta samaan kuin kahden viikon viive.
- Optimoi resurssit käyttöpääoman rahoittamiseksi: Ulkopuolisesti rahoitettavien erityisten alijäämien mahdollisuutta ei pitäisi koskaan sulkea pois.
- Sijoita resursseja taloushallinnon vahvistamiseen: Tämä on yrityksen johdon kulmakivi ja työkalut, joiden avulla voidaan antaa ennakkotietoa käteisen kehityksestä. Tätä suositellaan kaikenkokoisille yrityksille, mutta erityisesti pienille ja keskisuurille yrityksille.
Esimerkki kassasuhteesta
Yritys A haluaa arvioida likviditeettitilanteensa lyhyellä aikavälillä. Varallisuuspuolella sen taseessa on esitetty käyttötilit 1 miljoonan edestä ja asiakkaat 3 arvolla. Vastattavaa-puolella toimittajien erässä näkyy miljoona ja rahoitusvelkoja 2,5. Voitko täyttää välittömät maksuvelvollisuutesi?
Omavaraisuusaste = sekkitilit + asiakkaat / toimittajat + rahoitusvelka
Kassasuhde = (1 milj. + 3 milj.) / (1 milj. + 2,5 milj.)
Käteissuhde = 1,14x
Tämä tarkoittaa sitä, että yritys voi maksaa maksuvelvoitteensa 1,14 kertaa, joten likviditeettitilanne on hyvä.